Was ist die Abwertung des Rubels in einfachen Worten, Prognosen

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:35

In einer schwierigen Zeit für das Land hört man immer häufiger den Begriff "Abwertung" von den Fernsehbildschirmen. Was ist die Abwertung des Rubels in einfachen Worten? Diese Frage interessiert viele Russen, insbesondere diejenigen, die einen Kredit zurückzahlen oder ihre Ersparnisse bei Wechselkursschwankungen sparen möchten. Betrachten wir dieses Konzept genauer, berühren wir die Geschichte der Abwertung, die Arten dieses Prozesses und wie Sie Ihre Ersparnisse unter schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen sparen können.

Was bedeutet dieses Konzept

Abwertung ist die Abwertung der nationalen Währung (in diesem Fall des russischen Rubels) im Verhältnis zum Geld anderer Länder und zum Goldwert. Für einen objektiven Vergleich werden nicht nur die wichtigsten Weltwährungen (Dollar und Euro) herangezogen, sondern auch mehr als 15 nationale Währungseinheiten anderer Länder.

Das Konzept der Abwertung kann auch anders erklärt werden. Infolge bestimmter wirtschaftlicher und politischer Prozesse steigt der Wechselkurs anderer Währungen gegenüber dem nationalen. So fand beispielsweise die letzte Abwertung des Rubels in Russland im ersten Halbjahr 2014 statt. Daraufhin fiel der Dollarkurs gegenüber dem Rubelvon 35 Rubel auf 31 für einen US-Dollar. Nach der Aufwertung (dem Konzept der umgekehrten Abwertung, dh der Stärkung der Landeswährung) begann die Abwertung. Dies führte dazu, dass für den Dollar bereits 60-65 Rubel angegeben wurden. Der Prozentsatz der Abwertung des russischen Rubels betrug fast 100 %.

Aber im Allgemeinen sollte bedacht werden, dass dieses Konzept in diesem Fall eher erweiterbar ist, da sich ein solcher Zustand der Wirtschaft in der Russischen Föderation hingezogen hat. Die Abwertung des Rubels in Russland wurde im letzten Vierteljahrhundert mit einer gewissen Schärfe beobachtet. Dies deutet darauf hin, dass in der Wirtschaft des Landes etwas schief läuft.

Geschichte der Abwertung in Russland

Es ist interessant, das Schicksal der nationalen Währung im vergangenen Jahrhundert zu verfolgen, um die Ursachen und Folgen der Abwertung des Rubels zu verstehen. In welchem Jahr trat dieses Phänomen zum ersten Mal in Russland auf? Die stärkste Volkswirtschaft der Welt wurde 1914, also mit dem Ausbruch des Ersten Weltkriegs, schwer erschüttert. Zuvor wurde die Landeswährung für 0,7 Gramm pro Rubel frei in Gold umgetauscht. Es war die Blütezeit der russischen Wirtschaft, der Markt des Russischen Reiches umfasste 1913 170 Millionen Menschen (während die Bevölkerung ganz Europas damals 300 Millionen nicht überstieg). Dann war es Russland, das alle Voraussetzungen hatte, um im 20. Jahrhundert zur Lokomotive der wirtschaftlichen Entwicklung zu werden.

Aber kurz nach Beginn des Ersten Weltkriegs wurde der freie Umtausch von Gold eingestellt. Der Staat war gezwungen, Geld auszugeben, das durch nichts gedeckt war. Wenn also 1914 2,4 Milliarden Rubel im Umlauf waren, dann waren es 1916 bereits 8 Milliarden, was zu einer ernsthaften Inflation führte. Mit dem Aufkommen der Bolschewikialles hat nicht geklappt. Die einzige Maßnahme der neuen Regierung bestand darin, die Geldmenge zu erhöhen. Die Geschwindigkeit des Druckens neuer (bereits sowjetischer) Zahlungszeichen war so groß, dass die Geldmenge 1922 um das 10.000-fache und 1923 um das 100-fache reduziert werden musste. Bis 1932 wurde der sowjetische Rubel im Ausland nicht mehr notiert und in Gold umgetauscht.

Die Währungsreform von 1961 ist eine Kombination aus Abwertung und Stückelung. Geld wurde im Verhältnis 10 zu 1 gegen neues getauscht. Die nächste Reform - Pavlovskaya - fand bereits 1991 statt. Dies trug dazu bei, das Problem der Knappheit auf dem Rohstoffmarkt teilweise zu lösen. Alle Scheine von 50 und 100 Rubel mussten umgetauscht werden, dafür waren nur drei Tage vorgesehen, die Grenze lag bei 1000 Rubel. Alle anderen Banknoten dieser Stückelung „verbrannt“.

Seit Beginn des neuen russischen Rubels lief es auch nicht sehr gut. Im jungen Russland wurde so viel Geld gedruckt, dass es zu einer Hyperinflation kam. Eine weitere Reform - 1993. Erst 1997 wurde die Hyperinflation gestoppt. Es wurde eine Stückelung durchgeführt, die den russischen Rubel auf seinen aktuellen Stand brachte. Somit belief sich die Stückelung im zwanzigsten Jahrhundert auf das 500-Billionen-fache. Im 21. Jahrhundert erlebt der russische Rubel relativ ruhige Zeiten.

Abwertung=Inflation

Man könnte denken, dass Abwertung so etwas wie Inflation ist. In beiden Fällen wertet die Landeswährung ab. Diese Konzepte haben etwas gemeinsam, unterscheiden sich aber dennoch im Wesentlichen. Inflation wird also die Entwertung des Geldes innerhalb des Staates genannt, und Entwertung ist esgegenüber anderen Weltwährungen fallen. Ist ein Land von Importen abhängig, führt eine Abwertung meist zu Inflation. Dieser ökonomische Mechanismus wird weiter unten näher erläutert. Gegenwärtig sind diese Phänomene in Russland so stark miteinander verbunden, dass die Wertminderung für die Bevölkerung sofort einen Anstieg der Preise für Produkte und Dienstleistungen provoziert.

Was den Wechselkurs bestimmt

Die Gründe für die Abwertung des Rubels und anderer Geldeinheiten müssen in den Naturgesetzen der Wirtschaft gesucht werden. Die USA, Großbritannien, Frankreich, Deutschland haben sehr starke Volkswirtschaften. Diese Länder sind (im Vergleich zu Russland) weniger abhängig vom Export von Rohstoffen. Aber Russland ist nicht der wichtigste Rohstofflieferant für den Westen. Der Verkauf von Erdölprodukten in der Volkswirtschaft macht weniger als 30 % der Exporte aus. So macht der Export von Öl und Ölprodukten am BIP Russlands weniger als 10 % aus. Aber auch eine nicht so vollständige Abhängigkeit vom Verkauf des schwarzen Goldes wirkt sich stark auf die Stabilität des russischen Rubels aus.

Andere entwickelte Länder sind nicht auf Rohstoffexporte angewiesen, sondern auf die Lieferung von Hightech-Dienstleistungen und -Waren ins Ausland. Russland ist auch im Verkauf von Waffen (zweiter Platz in der Welt nach den Vereinigten Staaten) und High-Tech-Gütern und -Dienstleistungen (Verkauf von Trägerraketen für die Vereinigten Staaten) tätig. Aber Großbritannien beispielsweise hält in diesem Sektor 10 % des Marktes. Dies ist das gleiche wie die Russische Föderation beim Export von Erdölprodukten. In Großbritannien bringt dieser Ansatz hohe Einnahmen, da es sich um Güter mit hoher Wertschöpfung handelt.

In anderen Ländern ist die Situation ähnlich. StrukturExporte der westlichen Staaten bestehen hauptsächlich aus Industriegütern. Das heißt, im Falle einer Änderung der Rohstoffkosten werden ihre Volkswirtschaften in geringerem Maße leiden. Dies gilt insbesondere, wenn wir die Situation kurzfristig betrachten. Die entwickelten Länder werden nur dann Verluste erleiden, wenn die Preise weiter fallen oder für lange Zeit niedrig bleiben. Aber die negativen Folgen für den Westen sind in diesem Fall mittel- und langfristig.

Hier können Sie die ganze Ereigniskette nachvollziehen. Erstens reduzieren niedrige Preise das Einkommen der Exporteure von Öl und Ölprodukten, einschließlich Russlands, aufgrund fehlender Finanzierung werden große Projekte eingefroren. Das Einfrieren dieser Projekte senkt dann die Kosten für Stahl, Getreide, Erz usw. Infolgedessen reduzieren nicht nur die Länder, die schwarzes Gold liefern, die Exporterlöse.

Aber bevor zum Beispiel Großbritannien die Auswirkungen dieser negativen Prozesse zu spüren bekommt, werden die ölexportierenden Länder ihnen bereits ausgesetzt sein. Die nationale Währung dieser Länder wird instabil werden, wird sich bereits unter dem Einfluss einiger Prognosen, Gerüchte und Erwartungen ändern. Daher wirkt sich der Rückgang des Ölpreises negativ auf die Volkswirtschaften der meisten Industrieländer aus, aber es ist der Rubel, der an Wert verliert.

Arten der Geldentwertung

Die Abwertung des Rubels und jeder anderen nationalen Währung kann offen oder verborgen, natürlich oder künstlich sein. Diese Arten sind oft miteinander verflochten. Die natürliche Geldentwertung erfolgt vor dem Hintergrund mehrerer makro- und mikroökonomischer Faktoren, der wirtschaftlichen Situation des Landes im Allgemeinen. Künstlich (im Gegensatz zu natürlich) beinh altet bereits das Eingreifen offizieller Stellen oder Spekulanten. Die Regierung ist normalerweise nicht an der Abwertung der Landeswährung interessiert, aber Spekulanten interessiert das nicht, sie können sowohl an der Abwertung der Währung als auch am Kursanstieg Geld verdienen.

Offene Abwertung ist normalerweise mit Entscheidungen der Zentralbank der Russischen Föderation oder anderer offizieller Stellen verbunden. Dies geschah beispielsweise 1998, als die Zentralbank eine Abwertung des Rubels beschloss und dies der Bevölkerung mitteilte. Ähnliches geschah 2014 in Kasachstan. Am 11. Februar gab die Nationalbank die Abwertung der Währung bekannt. In einigen Fällen tritt zusammen mit der Denomination eine Abwertung auf. So war es 1961 in der UdSSR. Formal haben sie das alte Geld einfach durch neues ersetzt, aber objektiv ist der Goldgeh alt des Rubels und der Wechselkurs stark gefallen.

Versteckte Abwertung wird nicht von offiziellen Entscheidungen der Regierung oder der Zentralbank begleitet. Ein Beispiel kann wie folgt gegeben werden. Anfang 2017 hat das Finanzministerium der Russischen Föderation offiziell den Kauf von Devisen angekündigt. Bewusst wurde das Ziel einer Abwertung der Währungseinheit nicht verfolgt, aber das Auftauchen eines so großen Players, der Dollar aufkaufte, führte zu einem verdeckten Rückgang des Rubelkurses. Diese Abwertung des Rubels in Russland war für den Durchschnittsbürger nicht so auffällig.

Gründe für Abwertung

In letzter Zeit ist der Hauptgrund für die Abwertung nur der Rückgang der Rohstoffkosten, insbesondere von Öl und Ölprodukten. Dies wurde oben ausführlich diskutiert. Aber auch andere Prozesse können zur Ursache der Abwertung werden. Dies sind wirtschaftliche Gründe ubestimmte Aktionen großer Marktteilnehmer. Die erste Gruppe von Gründen umfasst den Abfluss von Kapital, den Rückgang der Exportpreise, die Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage im Staat.

Die zweite Gruppe von Gründen bezieht sich auf makroökonomische Faktoren. Die Regierung erhöht die Attraktivität der eigenen Waren, indem sie die Kosten der Landeswährung senkt. Ein Beispiel sind die Aktionen der US-Notenbank, der Zentralbank der westeuropäischen Länder und Japans. Aber es lohnt sich zu erkennen, dass hinter unverständlichen wirtschaftlichen Begriffen die Ausgabe einer ungesicherten Währung in Umlauf steht.

Eine wichtige Folge solcher Maßnahmen ist ein Anstieg der globalen Verschuldung aller am Prozess Beteiligten (die obige Karte zeigt Statistiken über die Auslandsverschuldung der Staaten der Welt). Jetzt ist die Auslandsverschuldung der meisten entwickelten Länder auf einem sehr hohen Niveau. Dies wird zum Hauptproblem der Finanzaufsicht. In Zukunft kann dies zu einem globalen Inflationsschock führen, die einzige Frage ist der Zeitpunkt des Beginns des Prozesses.

Wer profitiert vom Fall des Rubels

Es scheint, dass die Abwertung des Rubels ein negatives Phänomen ist? Nur teilweise. Infolge der Abwertung erhält der öffentliche Sektor weiterhin die erwarteten Einnahmen, die Gehälter und Renten der Mitarbeiter staatlicher Unternehmen und Rentner werden nicht verzögert, die Unternehmen gehen nicht bankrott und werden weiter funktionieren. Der Rückgang der Kaufkraft schlägt sich nur in den aus dem Ausland importierten Waren nieder, da diese stark im Preis steigen.

Abwertung ist auch für heimische Produzenten von Vorteil. Russische WareDie Produktion wird konkurrenzfähig gegenüber Importen. Die heimische Produktion beginnt zu wachsen, wodurch der Rubel gegenüber dem Dollar wieder stärker wird. Natürlich gibt es Opfer in diesem Prozess. Das sind diejenigen, die einen Kredit in Dollar oder Euro haben, einschließlich einer Hypothek auf eine Wohnung. Was tun in einer solchen Situation? Betrachten Sie es unten.

Wie man eine Abwertung vorhersagt

Prognosen der Abwertung des Rubels sind nur Prognosen, es ist unmöglich, diesen Prozess mit 100%iger Genauigkeit vorherzusagen. Viele Faktoren führen dazu, auch solche, die nicht beeinflussbar sind. Zum Beispiel Spekulationen auf dem Devisenmarkt. Es gibt nur eine Schlussfolgerung. Sie müssen immer auf die Abwertung der Währungseinheit unter den Bedingungen der Russischen Föderation vorbereitet sein. Sie können sich auf die Meinung von Experten verlassen, aber sie stimmen später nicht immer mit der Realität überein.

Was tun mit Ersparnissen

Die Abwertung des Rubels ist eine Bedrohung, die unter modernen Bedingungen ständig droht. Aber was sollte ein gewöhnlicher Mensch in einer solchen Situation tun? Wie sparen Sie Ihre Ersparnisse? Es gibt mehrere gesunde Verh altensweisen:

1. Versuchen Sie, keine Kredite in der Währung anderer Staaten aufzunehmen, und wenn Sie bereits Kredite haben, versuchen Sie, sie in Rubel umzutauschen.
2. Ersparnisse in verschiedenen Währungen beh alten. Auf diese Weise können Sie sich darauf verlassen, dass mindestens ein Wachstum den Rückgang des anderen kompensiert. Das klassische Schema: ein Drittel der Ersparnisse in Dollar, ein Drittel - in Rubel, ein Drittel - in Euro.
3. Es lohnt sich, einen Kredit aufzunehmen (falls noch Bedarf besteht) oder große Anschaffungen nur in der Währung zu tätigen, in der eine Person erhältEinkommen.
4. Eine der besten Möglichkeiten, Kapital zu versichern, ist der Kauf von Immobilien. Solche Investitionen bringen nicht viel Einkommen, aber das Risiko, sie zu verlieren, ist minimal. Es ist erwähnenswert, dass Investitionen in Luxusimmobilien jetzt vielversprechender sind.
5. Investieren in Gold ist nicht so gut. Wenn Sie Gold kaufen und es dann sofort wieder verkaufen, verlieren Sie ungefähr 30 % Ihres Geldes. Um die Investition wieder hereinzuholen, müssen Sie warten, bis ihr Wert um 30 % steigt, und dies kann Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern.
6. Für den Kauf von Währungen gibt an, dass Exporttechnologie und Fertigwaren als zuverlässig gelten. Dies sind Norwegen, Schweden, Japan, China, die Schweiz.

Prognose für das laufende Jahr

Wird der Rubel in Russland abgewertet? Diese Frage kann mit Sicherheit bejaht werden. Natürlich wartet die russische Währung auf eine Abwertung, die Frage ist hier eher das Timing und nicht die Tatsache dieses wirtschaftlichen Prozesses. Viele erwarteten die Abwertung des Rubels nach den Wahlen, aber Experten sagten, dass die Abwertung unwahrscheinlich sei. Und so geschah es. Wir können sagen, dass es definitiv keinen starken Rückgang des Rubels geben wird. Die Abwertung des Rubels im Jahr 2018 in Russland ist ein unwahrscheinliches Phänomen. Experten gehen davon aus, dass die Landeswährung im Jahr 2018 sogar auf 52,5 Rubel pro Dollar steigen wird.