Der Begründer der Wellenanalyse, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), war ein früher Buchh alter und in Fachkreisen hoch angesehen. Viele Unternehmen verdanken ihm ihren Erfolg und Wohlstand.
Ende der 20er Jahre musste er sich aufgrund einer schweren Krankheit komplett zurückziehen.
Während der Zeiten, in denen die Krankheit zurückging, analysierte er die Charts der Börse, da der scharfe Verstand des Analysten Arbeit erforderte.
Die große Entdeckung
Das Elliott-Wellen-Prinzip ist keine reine Theorie. Dies sind empirische Beobachtungen und die Zusammenstellung eines Katalogs bestimmter Modelle.
Elliott verglich Diagramme verschiedener Zeiträume und Maßstäbe und entdeckte ein Merkmal in einer grafischen Zeichnung. Er bemerkte, dass die Kurve während der Korrekturen Zickzacks bildete. Danach bewegte sich der Preis weiter in die gleiche Richtung, jedoch in Form von Fünf-Wellen-Mustern.
So entdeckte er das Hauptmuster, aus dem sich wie aus Ziegeln die gesamte Struktur des Marktes zusammensetzt.
Als er die sich bewegenden großen Wellen genau betrachtete, stellte er fest, dass sie alle aus fünf kleinen bestehen. Ist es möglich, dass dies ein Zufall ist? Nachdem er eine große Anzahl von Diagrammen untersucht und eine repräsentative Stichprobe erh alten hatte, erkannte er, dass dies ein Muster war.
Außerdem wurden diese Modelle ineinander verschachtelt. Das heißt, jeder Zyklus enthielt die gleichen Zickzacklinien – sie waren reduzierte Ähnlichkeiten mit ihm selbst.
Also wurde das Muster entdeckt, das als Gesetz der Elliott-Wellen bezeichnet wurde.
Die fraktale Theorie der Selbstorganisation des Chaos und das Ähnlichkeitsprinzip wurden später (1954) von Mandelbrot entdeckt, aber Elliott war der erste, der die Manifestation auf den Charts des Dow Jones Index sah und detailliert beschrieb.
Heute hat die Wellentheorie ihre Wirksamkeit bewiesen. Viele Bücher und Lehrmethoden wurden zu diesem Thema geschrieben.
Einer der Anhänger des Elliott-Wellen-Prinzips ist Robert Prechter. Er ergänzte die Theorie mit neuen Modellen und erstellte einen detaillierten Katalog aller Muster.
Die soziale Natur der Wellen
Robert Prechter veröffentlichte zusammen mit J. Frost 1978 das Buch "The Elliott Wave Principle - the Key to Understanding the Market". Welchen Wert hat die Theorie?
Elliott selbst nannte die Gesetze, die er entdeckte, das universelle Naturgesetz. Er zeigte eine direkte Verbindung von Wellenmustern mit mathematischen Fibonacci-Verhältnissen.
Später sah Robert Prechter (Popularisierer des Elliott-Prinzips) einen direkten Zusammenhang zwischen diesen Mustern und menschlichem Verh alten. Er verband die Art des Zickzacks auf der Kurve mit der Stimmung der Marktteilnehmer undkam zu dem Schluss, dass der Chart die zukünftige Richtung des Kurses vorhersagen kann.
Das heißt, der Grund für Anstieg oder Rückgang, Intensität und Dauer sind nicht auf Wirtschaftsnachrichten zurückzuführen, sondern auf die Erwartungen der Anleger, das Ausmaß ihrer Angst oder Gier.
Wellentheorie in der Tauschpraxis
Zickzacks auf dem Diagramm wirken als Filter. In Kombination mit technischen Indikatoren und dem Nachrichtenhintergrund bieten sie hervorragende Möglichkeiten, die weitere Entwicklung des Handels vorherzusagen. Das Elliott-Wellen-Prinzip spiegelt die Stimmung der Marktteilnehmer wider. Dies macht es möglich, solche Analysen beim Erstellen von Handelssystemen zu verwenden.
Trendmuster-Momentum gibt klare Signale, die Preisbewegung fortzusetzen oder kurz vor ihrem Abschluss zu stehen. Korrekturstrukturen innerhalb klar definierter Grenzen signalisieren den Abschluss von Korrekturen.
Allerdings stimmten nicht alle dieser Theorie zu. Der französische Mathematiker Benoit Mandelbrot bezweifelte, dass sich die Entwicklung der Auktionssituation anhand von Wellen vorhersagen ließe. Diejenigen, die nur der technischen Analyse der Finanzlage des Marktes vertrauten, sagten, dass Elliotts Theorie nicht legitim sei. Sie ist nur eine Geschichte, die Robert Prechter überzeugend erzählt.
