Monetäre Regulierung der Wirtschaft

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:35

Der moderne Markt braucht eine monetäre Regulierung durch externe Regulierungsbehörden. Dies liegt an den Erfordernissen der Entwicklung des Marktsystems, da es nicht der Lösung vieler sozioökonomischer Probleme von selbst unterliegt. Das Konzept der „unsichtbaren Hand des Marktes“, wonach dieser alle Herausforderungen ohne fremde Hilfe meistern soll, ist in vielen Ländern gescheitert. Und Russland erinnert sich gut an die "Schocktherapie" der neunziger Jahre des letzten Jahrhunderts. Die Erkenntnis, dass der Markt selbst nicht existieren kann, kam zu spät. Die monetäre Regulierung der Wirtschaft ist eines der Instrumente der externen Kontrolle des Marktsystems. Laut vielen Ökonomen ist dies das wichtigste Instrument. In dem Artikel gehen wir näher auf Geldpolitik, Ziele, Instrumente, Typen ein. Beginnen wir mit einer grundlegenden Definition.

Konzept

Die monetäre Regulierung der Wirtschaft ist eine Reihe von Maßnahmen der Zentralbank (CB), die darauf abzielen, die Parameter der Geldmenge zu ändern.

Dies bedeutet, dass die Zentralbank die Geldmenge in der Wirtschaft beeinflusst. Und diese Maßnahme wirkt sich auf die Dynamik des Geldumsatzes aus. Im Folgenden werden wir die Methoden der Geldregulierung genauer analysieren.

Ziele

Auf gesamtwirtschaftlicher Ebene werden folgende Regulierungsziele identifiziert:

1. Bedingungen für Wirtschaftswachstum schaffen.
2. Aufrechterh altung stabiler Preise.
3. Gewährleistung der Zinsstabilität auf dem inländischen Geldmarkt, Wechselkurse.
4. Erreichen des maximalen Beschäftigungsniveaus der Bevölkerung.

Das Hauptziel der Währungsregulierung ist es, stabile Preise aufrechtzuerh alten. Alles andere leitet sich von ihnen ab. Unter den Bedingungen der russischen Wirtschaft hängt die Aufrechterh altung stabiler Preise von einer konsequenten Verringerung der Inflation ab. Sie ist es, die das Investitionsklima im Land und die Stärkung des langfristigen Wirtschaftswachstums beeinflusst.

Das Konzept der Inflation

Inflation ist ein Rückgang der Kaufkraft einer Währung aufgrund ihrer Abwertung. Beispielsweise ist die jährliche Inflation auf 10 % festgelegt. Daraus folgt, dass man heute für 1000 Rubel die gleiche Menge an Waren kaufen kann wie für 1100 in einem Jahr.

Die monetäre Regulierung der Zentralbank zielt in erster Linie darauf ab, die Inflation zu reduzieren. Wundern Sie sich nicht, dass russische Banken teure Kredite vergeben. Grund dafür ist die hohe Inflation. Ebenfallses ist unmöglich, große Summen in seinen Händen zu konzentrieren, da das Kapital jeden Tag von den unsichtbaren Gesetzen des Marktes "aufgefressen" wird.

Begrenzte Kapazität der Zentralbank

Die Zentralbank hat keine gesetzgeberischen Funktionen, daher besteht ihre Aufgabe nur darin, Marktschwankungen in bestimmten Segmenten des Finanzmarktes auszugleichen.

Trotz der Beschränkungen kann die Zentralbank eine Währungsregulierung durchführen, die darauf abzielt:

1. Verbessern Sie die Effizienz der Cashflow-Teilnehmer.
2. Schützen Sie die Interessen des Gleichgewichts der Marktteilnehmer.
3. Um sie davor zu schützen, ihre Kosten künstlich zu erhöhen.
4. Bedingungen für Investitionen schaffen.
5. Ein Wettbewerbsumfeld auf dem Markt entwickeln.
6. Erweitern Sie den Markt für Bankdienstleistungen und verbessern Sie deren Qualität.

Die Rolle der Währungsregulierung ist enorm, sowohl für die Makroökonomie im Allgemeinen als auch für jeden einzelnen Bürger im Besonderen. Heute erleben wir eine Situation, in der die Inflation gesenkt wird. Dies führte zu einer Senkung der Zinssätze für Bankeinlagen, die heute selten mehr als 8 % pro Jahr betragen. Gleichzeitig verringern Wirtschaftsregulatoren jedoch künstlich das reale Gleichgewicht der Marktteilnehmer durch andere Methoden, beispielsweise durch die Abwertung der Landeswährung. Jene. Die künstliche Wertminderung des Rubels führt zu einer Abnahme seiner Kaufkraft auf den Weltmärkten. Da unser Land alle Konsumgüter importiert, sehen wir einen deutlichen Preisanstieg. Daraus wird deutlich, dass die Währungsregulierung in Russland ihre eigene hatBesonderheit, im Gegensatz zu anderen Ländern. Daher kann man nicht sagen, dass es für jedes Land Universalrezepte für die richtige Strategie gibt. Methoden, die für ein Land effektiv sind, können in einem anderen zu einem vollständigen finanziellen Kollaps führen.

Objekte

Währungsregulierung hat folgende Ziele:

1. Geldgeschwindigkeit.
2. Kreditvolumen.
3. Nationaler Wechselkurs.
4. Nachfrage und Angebot der Landeswährung.
5. Geldmenge in der Wirtschaft.
6. Koeffizienten der Geldmultiplikation.

Die monetäre Regulierung jedes dieser Indikatoren hat einen Zeitrahmen. Sie sind auf verschiedenen Regierungsebenen angesiedelt. Es kann daher nicht gesagt werden, dass die Regulierung des Geldsystems angeblich nicht vom Staat abhängt, und zwar aus dem einfachen Grund, dass die Zentralbank, die keinen staatlichen Behörden untersteht, sich selbst reguliert. Von den koordinierten Maßnahmen des Staates und der Zentralbank hängt die Wirksamkeit der Maßnahmen der letzteren ab.

Mechanismus

Der monetäre Mechanismus beinh altet:

• Prognose.
• Planung
• Methoden und Werkzeuge der Einflussnahme.

Motive für Geldnot

Die Regulierung der Geldpolitik hängt auch vom Motiv des Geldbedarfs ab.

Die erste Art istTransaktionsmotiv. Sie stellt das laufende wirtschaftliche Funktionieren des Marktteilnehmers sicher. Für eine gewöhnliche Person bedeutet ein Transaktionsmotiv eine Geldreserve für monatliche Ausgaben bis zum nächsten Geh alt: Lebensmittel, Stromrechnungen, Handyzahlungen usw.

Für Unternehmen bedeutet das Transaktionsmotiv Mittel, die zur Unterstützung laufender wirtschaftlicher Aktivitäten (Abrechnungen mit Lieferanten, Zahlung von Mieten etc.) bestimmt sind.

Für den Staat ist dies eine Währungsreserve, die die Abrechnung auf dem ausländischen Markt ermöglicht.

Die zweite Art ist das Motiv der Vorsorge. Es ermöglicht einem Marktteilnehmer, eine Reserve zu bilden. Für den Normalbürger ist das Sparen für schlechte Zeiten, Einlagen zum Sparen etc. Unternehmen und Staaten bilden Reserve- und Stabilisierungsfonds.

Die dritte Art ist ein spekulatives Motiv. Modernes Geld an sich ist keine Quelle der Wertaufbewahrung. Daher wird ein Teil der Mittel zum Kauf von immateriellen (Finanz-) Vermögenswerten verwendet, die Einnahmen in Form verschiedener Prozentsätze generieren. Dazu gehören Anleihen, Aktien, industrielle Finanzinstrumente.

Geldangebot und -nachfrage

Geldnachfrage und -angebot sind die am schwierigsten vorherzusagenden Mengen. Der zukünftige Verh altensfaktor kann nicht vorhergesagt werden, da er nicht nur von makroökonomischen Faktoren, sondern auch von der Entwicklung der Weltwirtschaft abhängt. Beispielsweise führt die Entwicklung von Kryptowährungen und E-Commerce zu einem Rückgang der Nachfrage nach nationalen Währungen. Eine Erhöhung der Geldnachfrage hängt von Folgendem abFaktoren:

1. Rückgang der Inflation und der Inflationserwartungen.
2. Wachsendes Vertrauen in das Bankensystem.
3. Wirtschaftswachstum.

Man kann ein gutes Beispiel für die Währungsregulierung der Russischen Föderation nach der Krise von 2008 geben: Der Staat erließ ein Gesetz, wonach alle Bankeinlagen bis zu einer bestimmten Höhe unbedingt versichert waren. Und man könne nicht befürchten, dass die Bank Pleite geht, da der Staat den Schaden über Versicherungen kompensieren würde. Dies hat zu einem erhöhten Vertrauen der Öffentlichkeit in das Bankensystem geführt.

Geldnachfrage ist ein Schlüsselindikator. Effektive Methoden und Instrumente der Geldregulierung hängen von der hohen Geldnachfrage ab. Es ist auch zu bedenken, dass der Wunsch, Geld zu haben, und die Möglichkeit, es zu bekommen, nicht zusammenfallen. Hier stehen wir vor einem Konzept wie Liquidität - Bargeld und Sachmittel auf Bankkonten. Die Geldnachfrage wird als proportionaler Teil der Liquidität definiert.

Geldgeschwindigkeit

Die Geldpolitik zur Regulierung der Wirtschaft hängt auch von einem Indikator wie der Geschwindigkeit des Geldumlaufs ab. Das Wachstum langfristiger Bankeinlagen trägt zu einer Verringerung der Geldumlaufgeschwindigkeit bei, und umgekehrt erhöht die Erh altung einer großen Menge an Bargeld in der Wirtschaft die Geldumlaufgeschwindigkeit.

Geldangebot

Die Marktaufsicht muss den Geldsättigungsgrad in der Wirtschaft korrekt berechnen. Kann es die Erhöhung der Geldmenge effektiv nutzen? Was sind die EbenenInflation, Inflationserwartungen und Risikoniveaus in der Wirtschaft? Die genauen Antworten auf diese Fragen beeinflussen das Verh alten des Regulators. Als Beispiel kann der Beginn der 2000er Jahre in Russland angeführt werden. Der enorme Geldzufluss ins Land, verbunden mit Supergewinnen aus dem Verkauf von Kohlenwasserstoffen, wirkte sich negativ auf die Wirtschaft insgesamt aus. Sie könne nicht die gesamte Geldmenge ohne Produktionsschaden „verdauen“. Die Inflation beschleunigte sich auf 10-12 % pro Jahr. In diesem Zusammenhang kam es zu einem deutlichen Anstieg der Kreditkosten. Die Wirtschaftszweige, die nicht mit dem Öl- und Gassektor in Verbindung gebracht wurden, wurden hart getroffen: Landwirtschaft, Transportwesen, Verkehr und der öffentliche Sektor. Investitionen in diesen Branchen waren im Vergleich zu Investitionen in anderen Bereichen vernachlässigbar. Es gab auch ein Ungleichgewicht in den Einkommen der einfachen Bürger. Das durchschnittliche Geh alt eines Lehrers lag beispielsweise bei 6-7.000 Rubel im Monat, und ein Bauarbeiter verdiente mehrere tausend Rubel pro Tag. Heute sehen wir, dass das Missverhältnis in den Industrien nicht so auffällig ist, aber jetzt haben wir ganz andere Probleme in der Wirtschaft.

Geldmenge bestimmt durch:

1. Geldbasis (Vermögenswerte) der Zentralbank. Dazu gehören Kredite an Banken, Wertpapiere – in der Regel Anleihen in Schatzanweisungen der führenden Volkswirtschaften der Welt – Gold und Devisenreserven.
2. Zinssatz am heimischen Geldmarkt. Er wird auch als Leitzinssatz bezeichnet. Dies ist der Prozentsatz, zu dem die Zentralbank Kredite an Geschäftsbanken vergibt. Natürlich ist es niedriger als die Prozentsätze, zu denen letztere Kredite an Privatpersonen und Unternehmen vergeben, da sieder zukünftige Gewinn der Bank und der Prozentsatz von Risiko und Ausfällen werden überlagert. Beträgt der Leitzins beispielsweise 7 %, dann können die Zinsen für einen Bankkredit für eine Privatperson nicht niedriger sein, da niemand mit Verlust verleiht. Der Zinssatz auf dem kurzfristigen Markt wird auf der Grundlage des Verhältnisses der Reserven des Bankensystems zu seinen Einlagen gebildet. Heute werden wir Zeugen einer interessanten Situation, die in der gesamten jüngeren Geschichte unseres Landes nicht vorstellbar war: Menschen haben riesige Geldsummen auf Bankeinlagen angelegt, die zudem fast alle versichert sind. In dieser Hinsicht quetschen die Finanzaufsichtsbehörden das Geld der Bürger aus den Banken und schaffen Bedingungen für niedrige Zinssätze auf Einlagen.
3. Erstellen einer permanenten Reserve.

Das Bankensystem als wichtigster Einflussfaktor auf die Geldmenge

Das Bankensystem hat den größten Einfluss auf die Geldmenge. Lassen Sie uns die Methoden und Instrumente der Währungsregulierung auflisten:

1. Reduzierung oder Erhöhung der Geldmenge.
2. Schaffung eines nachh altigen Cashflows.
3. Durchführung von Transaktionen auf dem Finanzmarkt zur Regulierung des Geldumlaufs.

Die Methoden der Währungsregulierung in wirtschaftlich entwickelten Ländern und Entwicklungsländern unterscheiden sich grundlegend.

Die Zentralbank ist ein wichtiger Akteur bei der Regulierung. Dazu bedient er sich folgender Instrumente zur Regulierung der Geldpolitik:

1. Barausgabe.
2. Refinanzierung von Banken, d. h. der Zentralbankwird zu einer „Bank für Banken“und vergibt Kredite an Geschäftsbanken zu selbst festgelegten Zinssätzen. Letztere refinanzieren diese Mittel auf dem heimischen Markt zu einem höheren Zinssatz.
3. Operationen auf dem offenen Markt für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Währungen für die Abwicklung auf internationaler Ebene.

Dank der oben aufgeführten Operationen wird ein einziger Mechanismus der Währungsregulierung gebildet.

Die wichtigste Rolle in der Makroökonomie gehört also der Zentralbank des Landes. Wir werden diese wirtschaftliche Einheit später in diesem Artikel ausführlicher behandeln.

Status des CBR

Im russischen Bankensystem ist die CBR die Hauptbank des Landes. Sie steht an der Spitze des gesamten Finanzsystems des Landes und soll den Kurs aller anderen Banken an die gesamtwirtschaftliche Strategie anpassen. Dies geschieht durch Refinanzierung und Kontrolle. Als letzte Funktion hat die Zentralbank das Recht, die Aktivitäten eines Kreditinstituts durch Widerruf seiner Lizenz auszusetzen. In letzter Zeit wurde bereits eine ziemlich beeindruckende Liste solcher Unglücklichen zusammengestellt. Viele sind sogar der Meinung, dass die Zentralbank großen Banken mit Staatsbeteiligung den Boden frei macht.

Die Zentralbank ist auch ein Schlüsselorgan der staatlichen Geldpolitik. Allerdings wendet er zur Erreichung seiner Ziele keine direktiven Methoden an, sondern ökonomische Methoden des Managements.

Wem untersteht die Zentralbank von Russland?

TrotzdemDie Tatsache, dass die Zentralbank von Russland die Hauptbank des Landes ist, die als einzige das Recht hat, Rubel zu drucken, ist weder der Regierung der Russischen Föderation noch einer anderen staatlichen Stelle untergeordnet. Wenn unser Staat nicht genug Geld hat, um Gehälter, Renten und Sozialleistungen zu zahlen, wird die Zentralbank Russlands der Regierung kein Geld leihen. Dieses paradoxe System wurde von Anfang an bei der Bildung des unabhängigen Russlands aufgebaut. Dieser Umstand gibt vielen Politikwissenschaftlern Anlass, B. N. Jelzin, den ersten Präsidenten Russlands, als Verräter des Mutterlandes zu bezeichnen. Wem ist die Bank von Russland unterstellt? Einige sagen mit Zuversicht, dass die Zentralbank unseres Landes ein Zweig des Federal Reserve Systems ist, andere schreiben sie dem Internationalen Währungsfonds zu, was fairer ist, da sie im Gesetz direkt erwähnt wird. Beide sind sich jedoch sicher, dass wir von den Rothschilds und Rockefellers kontrolliert werden.

Aber es lohnt sich, das Bundesgesetz über die "Zentralbank der Russischen Föderation" zu analysieren, alles passt zusammen: Die Zentralbank besteht aus dem Leiter und den Mitgliedern des Verw altungsrats in Höhe von 14 Personen. Sie alle werden von der Staatsduma im Einvernehmen mit dem Präsidenten der Russischen Föderation gewählt. Jetzt ist es notwendig, die logische Frage zu beantworten: Ist die Zentralbank von Russland eine solche proamerikanische Organisation? Eine bejahende Antwort wird es nur geben, wenn das Parlament des Landes selbst auch pro-amerikanisch ist.

Für diejenigen, die die Zentralbank von Russland gerne den Vereinigten Staaten zuschreiben, werden wir erklären, dass seit 2014 75% aller Gewinne der Zentralbank der Russischen Föderation in den Haush alt der Russischen Föderation überführt werden Russische Föderation, und die restlichen 15 % gehen an die Vnesheconombank.

Wie dem auch sei, das Gesetz trennt die Zentralbank wirklich starkRussland von der Regierung der Russischen Föderation. Und wenn sie sich untereinander streiten, dann liegt die Oberhoheit bei der Zentralbank, da kontroverse Fragen vor internationalen Gerichten gelöst werden, deren Entscheidungen laut Verfassung höher sind als die Entscheidungen interner Gerichte. Das ist unsere Verfassung, die seit 1993 im Land in Kraft ist.

Aufgaben der russischen Zentralbank

Die Bank von Russland übt folgende Funktionen aus:

1. Ist ein Kreditgeber für Kreditinstitute innerhalb des Landes.
2. Entwicklung einer einheitlichen Geldpolitik zusammen mit der Regierung der Russischen Föderation.
3. Hat ein Monopol auf die Ausgabe der Landeswährung.
4. Legt die Währungskontrolle fest.
5. Legt die Regeln für die Durchführung von Bankgeschäften, die Berichterstattung für das Bankensystem und die Buchh altung fest.

Aus der Liste können Sie ersehen, dass die Zentralbank mit der Regierung zusammenarbeitet. Das heißt, sie agieren als Partner, und es gibt keinen Hinweis auf Unterordnung. Aufgrund dieser Tatsache können viele sagen, dass Russland eine Kolonie des westlichen Finanzsystems ist. Die Befürworter eines solchen Systems sind jedoch zuversichtlich, dass es die Willkür lokaler russischer Beamter durch die unkontrollierte Geldausgabe und die ständige interne Kreditvergabe eindämmen wird. Es reicht aus, das Ausmaß der nicht mehr verborgenen Korruption zu analysieren, um die Frage zu stellen: Ist die externe Kontrolle über die Druckmaschine wirklich ein negativer Faktor? Vielleicht rettet nur diese Tatsache das Land irgendwie vor der totalen Inflation.

Versuche, die "Unabhängigkeit" wiederzuerlangen

In unserem Land gibt es eine Reihe von Abgeordneten und Politikern, die offen für die Verstaatlichung der Zentralbank eintreten. Ständig legen sie der Staatsduma einen Gesetzesentwurf vor, aber dagegen erhebt sich sofort eine negative Welle öffentlicher Kritik. Warum passiert dies? Es ist möglich, dass unsere Bürger unserem eigenen Staat nicht vertrauen, der sie viele Male getäuscht hat. Für viele gibt die Option der Unabhängigkeit der russischen Zentralbank von der Regierung mehr Vertrauen in die Zukunft, als sie an den Staat zu übertragen, wo es keine Kontrolle über die Geldmenge geben wird. Erinnern Sie sich an die Zeiten der UdSSR: Jeder hatte Geld, aber niemand wollte Waren für Zettel verkaufen, die niemand brauchte, da der Staat ständig in die Geld- und Geldpolitik der Bank eingriff, um einen momentanen politischen Gewinn zu Lasten von zu erzielen Entwicklung. Daher entwickelte sich eine Situation, in der Hersteller Waren in Lagern hielten, unfreiwillig einen Mangel verursachten und sie auf den „Schwarzmärkten“zu einem fairen Preis tauschten. Keine administrativen Maßnahmen halfen, die Kooperationspartner zum Eintritt in den legalen Markt zu zwingen. Aus diesem Grund blieben unsere Bürger ohne ihre Einlagen, da es zur Wiederherstellung der Wirtschaft notwendig war, sie vollständig zu zerstören, indem Konten eingefroren und die Hyperinflation beschleunigt wurden.

Staatsbank der UdSSR

In der Sowjetunion war die Staatsbank vollständig dem Ministerrat der UdSSR unterstellt. Die Höhe des Geldes wurde nach direktiven Methoden bestimmt. Der Ministerrat der UdSSR hat eine Verfügung erlassen, und die Bank hat eine darauf basierende Ausgabe herausgegeben. Daszu einem Zustand geführt, der in der Wirtschaftswissenschaft als "unterdrückte Inflation" bezeichnet wird. Mit anderen Worten kann man es so beschreiben: Jeder hat Geld, aber man kann sich damit nichts kaufen. Das ist verständlich: Die Hersteller lagerten Waren lieber und verkauften sie nicht, da Geld nicht den Wert hatte, den wir heute gewohnt sind. Tatsächlich blühte ein natürlicher Austausch auf, der mit dem feudalen System vergleichbar ist. Eine ähnliche Situation kann sich wiederholen, wenn die Bank von Russland verstaatlicht wird.