Technische Analyse des Aktienmarktes. Grundlagen der Technischen Analyse

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:42

Die technische Analyse des Aktienmarktes ermöglicht es Ihnen, das Kräfteverhältnis zwischen "Bullen" und "Bären" zum aktuellen Zeitpunkt einzuschätzen. Die technische Analyse entstand als Ergebnis der Beobachtung des Preischarts durch Händler und der Identifizierung von Verh altensregeln, die durch die Analyse der Marktpsychologie, der Wiederholung der Geschichte und anderer Faktoren entstanden sind.

Die technische Analyse erfolgt anhand verschiedener Indikatoren. Die meisten Prognosen werden von professionellen Tradern nach technischer Analyse erstellt.

Der russische Wertpapiermarkt ist im Vergleich zu den Märkten anderer Länder immer noch unterentwickelt. Die Entwicklung des Aktienmarktes trägt zur Ausweitung von Finanzinstrumenten bei. Darüber hinaus gibt es verschiedene Arten von Aktienmärkten. Der primäre Aktienmarkt beinh altet zum ersten Mal die Emission und Platzierung neuer Wertpapiere. Der sekundäre Aktienmarkt kann organisiert oder nicht organisiert sein. Aktienmärkte werden auch nach Gebieten klassifiziert.

Abhängig von den gehandelten Finanzinstrumenten wählt ein Trader einen Broker fürZugang zum Handel. Die Bewertung von Forex-Brokern ermöglicht es Ihnen, die Anzahl der Finanzinstrumente zu bewerten, auf die ein bestimmter Broker zugreift. Makler haben unterschiedliche Provisionen und Arbeitsbedingungen. Bei der Auswahl eines Brokers für den Handel ist es notwendig, sorgfältig zu überlegen. Das Forex-Broker-Rating beinh altet einen Vergleich von Brokern in allen wichtigen Aspekten der Arbeit.

Unterschiede zwischen fundamentaler und technischer Analyse

Die Fundamentalanalyse umfasst die Untersuchung fundamentaler Faktoren, die den Preis während Pressemitteilungen und langfristig beeinflussen. Zu den fundamentalen Indikatoren gehören: Höhe des BIP, Arbeitslosigkeit, Änderungen des Refinanzierungssatzes usw.

Die technische Analyse beinh altet die Analyse des Preisdiagramms unter Verwendung von Indikatoren, geometrischen Formen, Preisunterstützungs- und Widerstandslinien. Die technische Analyse berücksichtigt die kurz- und mittelfristigen psychologischen Aspekte der Spieler umfassender. Fast alle Händler verwenden diese Art der Analyse, während nur wenige Spieler die Fundamentalanalyse verwenden, was darauf zurückzuführen ist, dass eine große Datenmenge untersucht werden muss, um objektive Schlussfolgerungen zu ziehen.

Sogar nachdem er auf der Grundlage der Fundamentalanalyse Schlussfolgerungen gezogen hat, sucht ein Trader mithilfe technischer Analysetools nach dem bequemsten Einstiegspunkt in den Markt. Viele Händler verwenden spezielle Programme, um technische Analysen durchzuführen. Ein Börsenanalyseprogramm analysiert in der Regel den Chart und identifiziert Signale verschiedener Indikatoren. JedochWeniger als die meisten Trader beschäftigen sich selbst mit der Analyse von Charts, ohne die Verwendung zusätzlicher Software. Die technische Analyse des Aktienmarktes beinh altet die Verwendung von Signalen von verschiedenen Indikatoren, während das Programm Signale für einen oder zwei Indikatoren liefert und viele andere Faktoren nicht berücksichtigt, wie die Veröffentlichung wichtiger Nachrichten usw.

Die Postulate der technischen Analyse

Die Hauptfunktionen des Marktes sind wie folgt:

• in der Konzentration freier Barmittel durch den Verkauf von Wertpapieren;
• in der Gewinnung von Investitionen durch die Organisation des Kaufs von Wertpapieren des Unternehmens;
• bei der Sicherstellung ihrer hohen Liquidität.

Der Aktienmarkt ist nicht so abstrakt, wie es scheinen mag. Hinter den zum Verkauf stehenden Wertpapieren stehen die Realwirtschaften von Betriebsorganisationen, die Arbeitsplätze schaffen, Waren, Arbeiten oder Dienstleistungen produzieren und Steuern zahlen.

Es gibt drei Hauptpostulate an der Börse, die professionelle Händler verwenden, um ihre Handelsstrategien aufzubauen:

1. Der Preis berücksichtigt alles.
2. Preis bewegt sich in eine Richtung.
3. Geschichte wiederholt sich.

Der Preis berücksichtigt alles. Wie die Währung Forex berücksichtigt der Aktienmarkt nicht nur den Zustand der Wirtschaft des Landes, sondern auch die Erwartungen der Händler. Erwartungen basieren auf Gerüchten, Nachrichten und fundamentalen Marktanalysen sowie auf Insiderinformationen. Bei der Analyse des Diagramms wendet der Händler sein Wissen, seine Informationen, Indikatoren und andere Analysemittel an, um dies zu bestimmendie wahrscheinlichste weitere Richtung der Kursbewegung.

Eine Vielzahl unterschiedlicher Faktoren können den Preis beeinflussen, wie z. B.: Äußerungen von Politikern, eine Naturkatastrophe, die Erwartung wichtiger Nachrichten usw. Alle, wirklich alle öffentlich zugänglichen Informationen sind bereits im Preis enth alten.

Der Kurs bewegt sich in eine Richtung. Der Aktienmarkt unterliegt wie der Forex-Markt Trends. Das heißt, der Preis bewegt sich nie zufällig. Dies wird durch den Hauptindikator der technischen Analyse bestätigt – den Trend.

Geschichte wiederholt sich. Die Psychologie der meisten Spieler impliziert das Vorhandensein bestimmter Aktionsszenarien, die in verschiedenen Situationen aktiviert werden. Es ist die Wiederholung der Geschichte, die zur Festlegung allgemeiner Regeln für die Durchführung technischer Marktanalysen beiträgt.

Indikatoren der technischen Analyse

Die technische Analyse des Aktienmarktes wird durch den Aufbau und die Verwendung der folgenden Indikatoren durchgeführt:

1. Trendlinie, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus;
2. geometrische Formen;
3. technische Indikatoren der Oszillatorgruppe;
4. technische Trendindikatoren.

Trendlinie

Wenn sich der Preis nach oben oder unten bewegt, kann man eine solche Bewegung als Trend bezeichnen. Bewegt sich der Kurs seitwärts, handelt es sich um einen Seitwärtstrend. Der Trend hat mehrere Zyklen: Entstehung, Entwicklung und Vollendung. Der Händler sucht nach Anzeichen für einen aufkommenden Trend, um in seine Richtung in den Markt einzutreten. Sie müssen den Markt beim ersten Anzeichen des Endes des Trends verlassen.

Die Entstehung eines Trends auf lange SichtPerspektive in der Regel aufgrund fundamentaler Faktoren. So kann sich unter dem Einfluss wichtiger Nachrichten ein Trend bilden. Eines der Postulate des Aktienhandels lautet: Spielen Sie nicht gegen den Trend oder spielen Sie in Richtung des Trends. Wenn ein Trader versucht, gegen den Markt zu spielen, verliert er am Ende.

Trendentwicklung kann lange dauern. Trends können Monate oder sogar Jahre andauern. Das Ende des Trends ist auch fundamentalen Faktoren geschuldet. Ein Zeichen für seine Vollendung kann eine große Preisschwankung in die entgegengesetzte Richtung zum Trend sein. Eine solche Schwankung weist darauf hin, dass ein großer Spieler die Position geschlossen hat.

Wenn Sie sich das Diagramm unten ansehen, können Sie einen Abwärtstrend erkennen. Entlang der Kurshochs wird eine Trendlinie in einem Abwärtstrend gezogen. In einem Abwärtstrend wird seine Linie entlang der Kurstiefs gezogen.

Um den Trend zu bestimmen, verwenden Händler auch zusätzliche Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, ADX und andere.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Ein Widerstandsniveau ist eine Linie, die der Preis mehrmals berührt hat und wieder zurückgeprallt ist. Beispielsweise dient die Trendlinie (im obigen Beispiel) als Widerstandslinie. Das Bild zeigt, dass der Preis die Trendlinie berührt, aber nicht durchbricht. In der Nähe der Trendlinie ist es notwendig, in Richtung des Trends in den Markt einzutreten, sofern es keine Anzeichen für dessen Vollendung gibt.

Nachdem der Preis die Widerstandslinie durchbrochen hat, wird diese Linie zum Preisunterstützungsniveau. Dasin der Preistabelle unten gezeigt.

Geometrische Formen

Es gibt die folgenden Figuren, die für die technische Analyse des Charts verwendet werden: Dreieck, Rechteck, "Flagge" ("Wimpel"), "Kopf und Schultern", "Triple Top", "Double and Triple Bottom", " Untertasse" und andere.

Alle Figuren sind in zwei Gruppen unterteilt: Umkehr- und Fortsetzungsfiguren. Umkehrmuster zeigen dem Händler die Möglichkeit einer Umkehrung des aktuellen Trends, und Fortsetzungsmuster zeigen seine wahrscheinlichste weitere Fortsetzung an. Meistens wird die Methode der geometrischen Formen nicht allein verwendet, sondern in Verbindung mit anderen Analysemitteln.

Die technische Analyse des Aktienmarktes beinh altet wie der Devisenmarkt die Verwendung geometrischer Formen, was auf das sich wiederholende Verh alten der meisten Händler zurückzuführen ist, falls sie auf dem Chart erscheinen. Sowohl an der Börse als auch am Devisenmarkt ist diese Analysetechnik weit verbreitet.

Dreieck. Es gibt vier Arten von Dreiecken, die zur Vorhersage des Preisverh altens verwendet werden: absteigende, aufsteigende, symmetrische und expandierende Dreiecke. Diese Figur gehört zur Umkehrgruppe. Bevor Sie in den Markt eintreten und diese Zahl auf dem Chart gebildet wird, müssen Sie auf den Zusammenbruch ihrer Grenzen warten.

Rechteck. Diese Zahl wird gebildet, wenn klare horizontale Unterstützungs- und Widerstandslinien auf dem Chart erscheinen. Das Rechteck zeigt die Machtverhältnisse auf dem Markt an.

"Flagge" oder "Wimpel". Dies sind Trendfortsetzungsmuster. Das Erscheinen einer Flagge oder eines Wimpels auf dem Preisdiagramm wird von einer Korrektur begleitetTrendbewegung.

"Kopf und Schultern". Diese Zahl ist für die Formation auf dem Tageschart von großer Bedeutung. In kleineren Zeitfenstern arbeitet eine kleine Anzahl von Händlern, was bedeutet, dass die Reaktion auf die Bildung einer Figur geringer ist. Die Figur gehört zur Umkehrgruppe. Auch in der Technischen Analyse wird häufig das Muster „umgekehrter Kopf und Schultern“verwendet, das in diesem Fall als „Doppelboden“bezeichnet wird.

"Triple-Top". Dieses Muster gehört zur Umkehrgruppe und bildet drei Spitzen in einem Preisniveau.

"Doppelter und dreifacher Boden". Dieses Muster ist das Gegenteil des Triple-Top-Musters. Der Preis macht drei Tiefs in einer Spanne.

"Untertasse". Umkehrtrendmuster. Es hat den größten Wert in langen Zeiträumen - Tages-, Wochen-Charts. Die Bildung dieses Musters kann mehr als einen Monat dauern.

Technische Trendindikatoren

Die Bestimmung der Trendrichtung spielt beim Trading eine entscheidende Rolle. Gegen den Markt zu spielen endet selten mit Gewinn. Die technische Analyse des Aktienmarktes ist der Währungsanalyse sehr ähnlich.

Gleitender Durchschnitt. Gleitende Durchschnitte oder MAs sind der wichtigste Trendindikator. Dieser Indikator stellt visuell eine Linie dar, die auf den Durchschnittspreisen für den angegebenen Zeitraum aufgebaut ist. Bei der Darstellung dieses Indikators sind die Schlusskurse am wichtigsten.

Auf dem Investmentmarkt gibt es ein Sprichwort: "Amateure öffnen den Markt und Profis schließen ihn." Es spiegelt die Bedeutung der Schlusskurse vollständig wider. Professionelle Trader eröffnen Trades für große Beträge und haben starken Einfluss auf den Preis. Aus diesen Gründen wird den Schlusskursen die größte Bedeutung beigemessen.

Die beliebtesten Arten von MA sind einfache, exponentielle und gewichtete gleitende Durchschnitte. Der Simple Moving Average (SMA) wird auf Basis des arithmetischen Mittels über den ausgewählten Zeitraum gebildet. Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) wird unter Berücksichtigung des „Gewichts“-Koeffizienten gebildet, d. h. die letzten Preise werden am umfassendsten berücksichtigt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ähnelt dem WMA, berücksichtigt jedoch alle Kurse der Vorperiode.

Händler verwenden normalerweise zwei MAs unterschiedlicher Perioden. In diesem Fall ist das Kaufsignal der Schnittpunkt des schnellen MA mit dem langsamen MA von unten nach oben. Ein Verkaufssignal ist das Kreuzen des schnellen MA durch den langsamen MA von oben nach unten.

Indikatoren der Oszillatorgruppe

Oszillatoren messen das Marktvolumen. Diese Gruppe von Indikatoren zeigt überkaufte und überverkaufte Zonen, in denen eine Trendwende am wahrscheinlichsten ist. Die Indikatoren dieser Gruppe geben die deutlichsten Signale, wenn sich der Preis innerhalb des Kanals bewegt.

Die beliebtesten Oszillatoren unter Händlern sind die folgenden: MACD, Stochastik-Oszillator, RSI und andere. Diese Indikatoren werden in der technischen Analyse nicht nur des Aktienmarktes, sondern auch des Devisenmarktes verwendet.

MACD-Indikator. Dieser Indikator basiert auf gleitenden Durchschnitten verschiedener Perioden und soll die Preisumkehr bestimmen. Es steht für: „MovingAverageConvergence / Divergence“, was übersetzt „Konvergenz /Divergenz des gleitenden Durchschnitts.”

Die Formel zur Berechnung dieses Indikators lautet wie folgt: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Die Eigenschaften dieses Oszillators haben "schnelle" und "langsame" Felder, die der Periode von schnellem und langsamem EMA entsprechen.

Wenn der Preis über der Nullmarke dieses Indikators liegt und wächst, zeigt dies eine Aufwärtsbewegung an, und umgekehrt, wenn der Preis unter der Nullmarke liegt und fällt, zeigt dies eine Abwärtsbewegung an.

Das Signal dieses Indikators ist der Preis, der das Nullniveau kreuzt. Das Kreuzen der Nullmarke von unten nach oben ist also ein Kaufsignal und von oben nach unten ein Verkaufssignal.

Wenn der Indikator eine falsche Kursbewegung (Divergenz) anzeigt, dann ist dies ein Signal für eine Kursumkehr.

Stochastics Oszillator-Indikator. Stochastik (Stochastic) berücksichtigt nicht nur Schlusskurse, sondern auch lokale Hochs und Tiefs. Dieser Indikator ist informativer als andere Indikatoren der Oszillatorgruppe. Dieser Indikator sieht einen überkauften Bereich über dem Niveau von 80 und einen überverkauften Bereich unter dem Niveau von 20 vor.

Das Signal zum Markteintritt ist der Schnittpunkt zweier Linien, ähnlich den Signalen des MACD-Indikators. Divergenz bei diesem Oszillator dient auch als starkes Signal für den Markteintritt.

RSI-Indikator. Der Hauptparameter dieses Indikators ist der Zeitraum, für den er gebaut wurde. Der empfohlene Wert des Autors ist 14, aber häufig werden auch die Perioden 9 und 12 verwendetverwendet, um die Stärke eines Trends zu messen. Es vergleicht die Anstiegs- und Abfallrate des Preises über den ausgewählten Zeitraum.

Wenn die Indikatorlinie nach oben gerichtet ist, zeigt dies die Prävalenz eines wachsenden Trends auf dem Markt an und umgekehrt. Herkömmlicherweise wird das Machtgleichgewicht, also das Gleichgewicht auf dem Markt, bei etwa 50 erreicht. Das Kreuzen der Indikatorlinie des Niveaus 50 von oben nach unten dient als Signal, eine Short-Position zum Verkauf zu eröffnen. Das Überschreiten der Marke von 50 von unten nach oben ist ein Kaufsignal.

Zum Schluss

Die technische Analyse des Aktienmarktes impliziert das Vorhandensein solcher Indikatoren, die nur auf diesem Markt verwendet werden, darunter: NH-L, TRIN, MAS und andere. Häufig für die Forex-Analyse verwendet werden die Indikatoren, die in diesem Artikel aufgeführt wurden. Die technische Analyse des Aktienmarktes beinh altet die gleichzeitige Verwendung mehrerer Indikatoren, die sich gegenseitig ergänzen können. Aber es gibt noch andere Faktoren, die bei der Vorhersage des Preises berücksichtigt werden müssen.

Der Devisenmarkt ist spezifisch. Der Handel auf dem Devisenmarkt ist eine Spekulation auf den Wechselkurs. Forex-Währungen werden paarweise gehandelt, z. B. EUR/USD, GBP/USD. Gleichzeitig werden Forex-Indikatoren auch an der Börse verwendet. Der Aktienmarkt ist ein abstraktes Konzept, aber es ist eng mit dem Geldwechsel verbunden. Bei einem großen Kauf von Aktien wird Währung verwendet, die sich sofort in ihrem Preis widerspiegelt. Gleichzeitig könnte sich eine starke Abwertung der Währung stark auf die Aktien vieler Unternehmen auswirken.