Grundlegende Risikotheorien in der Ökonomie

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:43

Der Begriff „Risiko“findet sich in verschiedenen Wissenschaften, die ihn jeweils in einem bestimmten Wissenschaftsbereich auf ihre eigene Weise interpretieren. Dank dieses Ansatzes werden psychologische, ökologische, wirtschaftliche, rechtliche, biomedizinische und andere Risikoaspekte unterschieden. Eine große Anzahl von Aspekten eines Konzepts erklärt sich aus der Tatsache, dass Reis ein komplexes Phänomen ist, dessen Grundlagen oft nicht nur nicht übereinstimmen, sondern völlig gegensätzlich sind. Nach einem der traditionellen Ansätze ist Risiko ein Maß für mögliche Fehler, Gefahren in Bezug auf eine bestimmte Art von Aktivität.

Jede kommerzielle Organisation strebt danach, den größtmöglichen Gewinn zu erzielen. Dieser Wunsch beschränkt sich auf die Möglichkeit, Verluste zu erleiden, oder anders ausgedrückt, hier wird der Risikobegriff gebildet.

Unter den Bedingungen der modernen Marktwirtschaft in der westlichen Literatur gibt es zwei Hauptrisikotheorien - klassische und neoklassische.

Klassische Theorie

Die Vertreter der klassischen Theorie waren Mill und Senior,dem Unternehmereinkommen ein Prozentsatz des investierten Kapitals, eine Risikozahlung und der Lohn eines Kapitalisten zugeordnet.

In der klassischen Theorie wird das wirtschaftliche Risiko mit den mathematischen Verlusterwartungen identifiziert, die den Prozess der Umsetzung der gewählten Lösung begleiten. Die Hauptbestimmungen dieser Theorie liegen in der Definition von Risiko als die Wahrscheinlichkeit von Verlusten und Verlusten, die mit der gewählten Strategie oder Entscheidung einhergehen. Ökonomen haben diese einseitige Risikointerpretation scharf verurteilt.

Neoklassische Theorie

Die Ökonomen A. Marshal und A. Pigou entwickelten in den 20-30er Jahren des 20. Jahrhunderts die zweite Risikotheorie. Nach der neoklassischen Theorie sollte das Unternehmertum unter unsicheren Bedingungen auf zwei Kategorien basieren: der Höhe des erwarteten Gewinns und der Wahrscheinlichkeit seiner Abweichungen. Das Konzept des Grenznutzens bestimmt nach dieser Theorie das Verh alten des Unternehmers. Dementsprechend wird bei der Wahl einer der beiden Möglichkeiten der Kapitalanlage bei gleichem Gewinn derjenigen der Vorzug gegeben, bei der die Gewinnschwankung geringer ist.

Nach der neoklassischen Risikotheorie ist der Wert eines garantierten Gewinns höher als ein Gewinn gleicher Größenordnung mit Schwankungen. Neben der neoklassischen Theorie wies J. Keynes auf die „Risikoneigung“hin: Wenn wir den Risikozufriedenheitsfaktor berücksichtigen, dann kann ein Unternehmer mehr Risiko eingehen, nur weil er mehr Gewinn erwartet. Der neoklassische Ansatz geht davon aus, dass Risiko die Möglichkeit der Abweichung von den gesetzten Zielen ist.

Trotz aller Ausarbeitung damals diese Theorienicht als eigenständiger Wissenszweig angesehen. Risikobezogene wissenschaftliche Entwicklungen wurden damals im Rahmen wichtigerer ökonomischer Theorien durchgeführt.

Der Begriff "Risiko" und seine Definition

Heute gibt es kein eindeutiges Verständnis vom Wesen des Risikos. Dies liegt vor allem an der fast völligen Missachtung der Wirtschaftsgesetzgebung in Managementtätigkeiten und Wirtschaftspraxis. Risiko ist ein komplexes Konzept, das gegensätzliche und nicht übereinstimmende reale Grundlagen kombiniert. Verschiedene Definitionen des Risikobegriffs hängen auch von ihrem Vorhandensein ab.

Inländische und ausländische Autoren geben unterschiedliche Konzepte der Risikotheorie an:

1. Potenzielle und messbare Verlustwahrscheinlichkeit. Dieses Konzept charakterisiert die Ungewissheit, die mit der Möglichkeit ungünstiger Situationen und Folgen während der Durchführung des Projekts verbunden ist.
2. Wahrscheinlichkeit von Verlusten, Verlusten, Gewinnen und Mindereinnahmen.
3. Unsicherheit zukünftiger Finanzergebnisse.
4. Von J. P. Morgan-Risiko - der Grad der Ungewissheit des zukünftigen Nettoeinkommens.
5. Die Kosten eines möglichen Ereignisses, das zu Verlusten führen könnte.
6. Gefährdungswahrscheinlichkeit, ungünstiger Ausgang, drohender Schaden und Verlust.
7. Möglichkeit des Verlustes von Werten - materiell, finanziell - im Laufe der Tätigkeit, vorausgesetzt, dass die Situation und die Faktoren ihrer Umsetzung Änderungen erfahren, die sich von denen unterscheiden, die in Berechnungen und Plänen vorgesehen sind.

Es ist erwähnenswert, dass das Konzept„Risiko“kann je nach Bereich unterschiedlich interpretiert werden. Bei Versicherern ist damit der Versicherungsgegenstand gemeint, die Höhe der Versicherungsentschädigung, bei Anlegern die Unsicherheit, die mit Investitionen am Ende des festgelegten Zeitraums einhergeht.

Unter Risiko versteht man in der Wissenschaft der Risikoologie die Gefahr von Verlusten, deren Möglichkeit sich aus den Merkmalen menschlicher Aktivitäten oder natürlicher Phänomene ergibt. Wenn Sie in wirtschaftlicher Hinsicht denken, dann ist Risiko ein Ereignis, das eintreten kann oder nicht. Wenn ein solches Ereignis eintritt, kann es zu folgenden Ergebnissen führen: positiv - Gewinn, Null, negativ - Verluste.

Risikoarten

Egal welche Prozesse im Unternehmen ablaufen - aktiv oder passiv - das Risiko begleitet jeden von ihnen.

Die dritte Seite des Risikos ist die Zugehörigkeit zu einer bestimmten Art von Aktivität. Einfach ausgedrückt, ein Projekt, das von einem Unternehmen umgesetzt wird, unterliegt Markt- und Investitionsrisiken; das Unternehmen trägt Risiken, auch wenn es nichts unternimmt - Marktrisiken, Risiken entgangener Gewinne.

Aus diesem Grund ist es notwendig, das Wesen der wichtigsten Arten von Risiken aufzuzeigen, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.

Heute gibt es keine einheitliche Klassifizierung von Risikotheorien. Dies liegt daran, dass in der Praxis verschiedene Risikoausprägungen identifiziert werden und für dieselbe Risikoart unterschiedliche Begriffe verwendet werden können. Außerdem ist es in den meisten Fällen schwer zu trennenArten von Risiken voneinander.

Trotzdem wird folgende Einteilung der Hauptrisikoarten unterschieden: Markt, Kredit, Liquidität, Recht, Betrieb.

Kreditrisiken

Unter der Kredittheorie des Risikos verstehen Sie die Verluste, die mit der Weigerung oder Unfähigkeit der Gegenpartei einhergehen, ihre Kreditverpflichtungen ganz oder teilweise zu erfüllen. Ein Unternehmen, das jemandem sein eigenes Kapital anvertraut, geht ein Kreditrisiko ein. Beispielsweise kann ein Käufer, nachdem er ihm Verpflichtungen zur Zahlung von Waren auferlegt hat, sich weigern, diese zu erfüllen.

Marktrisiken

Marktrisiken sind mit Verlusten verbunden, die durch Änderungen der Marktbedingungen entstehen können. Sie hängen von Wechselkursen, Preisschwankungen auf den Rohstoffmärkten, Börsenkursen und anderen Parametern ab. Beispielsweise wird beim Abschluss eines Vertrags über die Lieferung von Waren mit einem Käufer nach einer bestimmten Frist ein fester Lieferpreis angegeben. Der Käufer kann die Ausführung seines Teils der Transaktion verweigern, wenn die Vertragsbedingungen zustande gekommen sind. Zu diesem Zeitpunkt kann der Marktwert des Produkts erheblich sinken, wodurch dem Unternehmen Verluste entstehen. Die Risikobewertungstheorie wird oft verwendet, um diese Situation zu vermeiden.

Liquiditätsrisiken

Möglichkeit von Verlusten aufgrund fehlender rechtzeitiger Mittel und folglich der Unfähigkeit des Unternehmens, seinen Verpflichtungen nachzukommen. Ein Risikoereignis kann durch seinen Eintritt einen Reputationsschaden des Unternehmens hervorrufen,Bußgelder und Strafen bis hin zur Insolvenz.

Operationelle Risiken

Betriebsrisiken - potenzielle Verluste, die durch Fehler, Geräteausfälle oder illegale Handlungen des Personals verursacht werden. Als Beispiel - die Risiken der Herstellung fehlerhafter Produkte, deren Ursache eine Verletzung des technologischen Prozesses ist.

Rechtliche Risiken

Rechtliche Risiken sind mit der aktuellen Gesetzgebung und dem Steuersystem verbunden. Sie können aufgrund einer Diskrepanz zwischen bestehenden Normen und Gesetzen und der Unternehmensdokumentation entstehen. Beispielsweise kann ein mit Rechtsverstößen aufgesetzter Vertrag dazu führen, dass das Geschäft als ungültig anerkannt wird.

Moderne Theoriebildung

Das Problem des unternehmerischen Risikos wurde mit der Entwicklung der Marktbeziehungen immer vielschichtiger: Investitionsrisiken, menschengemachte Kreditrisiken, Preisschwankungen, Naturkatastrophen, Schwankungen der Verbrauchernachfrage. Der englische Ökonom John Maynard Keynes löste die meisten dieser Probleme, indem er das Konzept der „Risikokosten“einführte, die notwendig sind, um die Differenz zwischen erwarteten und tatsächlichen Erträgen zu decken. Kosten können durch Schwankungen der Marktpreise, Zerstörung durch Naturkatastrophen oder Wertminderung von Maschinen und Anlagen verursacht werden.

Nach Keynes ist der Unternehmer verpflichtet, Sicherheits- und Risikotheorien unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Richtungen des unternehmerischen Risikos einzuh alten:

• Das Risiko, das Beabsichtigte zu verlierenLeistungen aufgrund unvorhergesehener Umstände;
• Kreditrisiko im Zusammenhang mit der Möglichkeit eines Kreditverlusts;
• Risiken im Zusammenhang mit einem Rückgang des Geldwerts im Laufe der Zeit.

Zu Keynes gehört auch die Idee, materiellen Gewinn und "Spielneigung" bei der Risikobewertung zu berücksichtigen. Dies erklärt bis zu einem gewissen Grad die Prävalenz des Glücksspiels.

Spezielle Untersuchung des Risikos begann erst in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts, nachdem alle dafür notwendigen Instrumente entwickelt worden waren - statistische, mathematische und ökonomische. Das Risiko zu diesem Zeitpunkt wird aus quantitativer Sicht wahrgenommen - die Berechnung und Gegenüberstellung der eingetretenen Kosten und Vorteile, die Berechnung der Wahrscheinlichkeit eines ungünstigen und günstigen Ereignisses. In der rationalistischen Tradition besteht die einzige Antwort auf das Risikoproblem darin, Schaden zu vermeiden.

Vernünftiges menschliches Handeln, das unter unsicheren Bedingungen als wirksam g alt, g alt damals als Allheilmittel für jeglichen Schaden. Der amerikanische Ökonom Frank Knight befasste sich 1921 in seinem Werk „Risk, Uncertainty and Profit“erstmals mit dem Problem des rationalen Verh altens unter Risiko. Er war es, der als erster vorschlug, dass Risiko ein quantitatives Maß für Ungewissheit ist.

Theorienentwicklung in Russland

Das Problem der Risikobewertung und der Managementtheorie für die heimische Wirtschaft ist nicht neu: Eine Reihe von Rechtsakten, die in den 1920er Jahren verabschiedet wurden, wurden unter Berücksichtigung von Produktions- und Wirtschaftsrisiken entwickelt,in Russland vorhanden. Echter Unternehmergeist, der für Marktbeziehungen charakteristisch ist, wurde zerstört, als das administrative Befehlssystem Gest alt annahm. Entsprechend fehlt der Risikobegriff in den Wirtschaftslexika jener Zeit praktisch.

In einer Planwirtschaft wurde aufgrund der Dominanz administrativer Managementmethoden im Land eine effiziente Wirtschaftstätigkeit ohne Risikoanalyse gebildet. Daraus kann man das Desinteresse an der Theorie der Finanzrisiken verstehen.

Das Interesse an der Theorie des Risikomanagements in der Wirtschaftstätigkeit tauchte erst mit der Umsetzung der Wirtschaftsreformen in Russland auf, und die Theorie selbst begann sich nicht nur im Zuge der Bildung von Marktbeziehungen zu entwickeln, sondern stieß auch auf große Nachfrage. Heute ist das unternehmerische Risiko ein legitimer Teil des Marktes, ebenso wie seine anderen Attribute - Einkommen, Nachfrage, Gewinn und andere.

Ohne Verständnis der Grundlagen der Risikotheorie ist es unmöglich, diese im unternehmerischen Handeln zu berücksichtigen, zu analysieren und wirtschaftliche Risiken richtig einzuschätzen.