Unter modernen Bedingungen ist das Finanzmanagement aufgrund begrenzter finanzieller Ressourcen für fast jedes Unternehmen äußerst wichtig. Letztendlich bestimmt die Effektivität, mit der eine Organisation Cashflows kontrolliert und steuert, ihre Wettbewerbsfähigkeit und ihren Geschäftserfolg. Die Analyse dieses Indikators spielt eine wichtige Rolle bei der Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens.
Konzept und Wesen des Cashflows
Im Allgemeinen stammt dieser Wirtschaftsbegriff selbst von dem englischen Ausdruck "Cash Flow", der mit "Cash Flow" übersetzt werden kann. Cashflows stellen die Bewegung der Finanzen des Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum dar. Mit anderen Worten, dies sind die Differenzen zwischen Einnahmen und Ausgaben für einen bestimmten Zeitraum. Anhand dieses Indikators können Sie genau erkennen, wie die Geldbewegungen ablaufen, die bei der Gewinnermittlung nicht immer berücksichtigt werden: Steuerzahlungen, Investitionsausgaben,Darlehenszahlungen, Gewinnsteuern etc. Für eine vollständigere Offenlegung des Wesens dieses Begriffs betrachten Sie die Klassifizierung seiner Bestandteile.
Arten von Cashflows
1. Je nach Umfang der Betreuung von Geschäftsprozessen:
- Unternehmensweit. Dies ist die allgemeinste Ansicht, einschließlich aller Zu- und Abflüsse von Finanzmitteln in dieser Organisation.
- Nach strukturellen Unterteilungen. Letztere können auch Verantwortungszentren sein.
- Bei bestimmten Geschäftsvorgängen. Stellt das Hauptziel der Kontrolle der Geldmittel dar.
2. Abhängig von der Art der Wirtschaftstätigkeit sind die Cashflows:
- bei Operationen. Im Zusammenhang mit Zahlungen an Lieferanten und Dritte für Dienstleistungen im Zusammenhang mit Produktionstätigkeiten. Dazu gehören die Gehälter des am operativen Prozess beteiligten Personals sowie damit verbundene Steuerzahlungen. Gleichzeitig zeigt diese Art von Cashflow Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Steuerbehörden im Falle einer Neuberechnung überzahlter obligatorischer Zahlungen;
- über Investitionstätigkeiten. Es umfasst Ein- und Auszahlungen aus Finanz- und Realinvestitionen sowie Erträge aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und stillgelegten Anlagevermögen, Rotation von Anlageportfolioinstrumenten und das Ergebnis anderer ähnlicher Transaktionen;
- über Finanzaktivitäten. Dieser Typ ist mit der Geldbewegung verbunden, die mit der Anziehung von Darlehen, Krediten und zusätzlichen Anteilen verbunden istoder Aktienkapital, Zahlung von Dividenden und fällige Zinsen auf Einlagen usw.
3. Nach Fokus oder Endergebnis:
- positiv. Dies ist die Summe aller Einnahmen aus jeder Art von Wirtschaftstätigkeit. Analog wird auch der Ausdruck "Zufluss von Barmitteln" verwendet;
- negativ. Der Gesamtbetrag aller Zahlungen im Rahmen des Unternehmens. Mit anderen Worten, es handelt sich um einen „Abfluss von Barmitteln“.
4. Gemäß der Methode zur Berechnung des Volumens beträgt der Cashflow:
- sauber. Stellt die Differenz zwischen allen Einnahmen und Ausgaben dar;
- brutto. Charakterisiert alle positiven und negativen Flüsse für einen bestimmten Betrachtungszeitraum.
5. Nach Suffizienz:
- übertrieben. Das Einkommen übersteigt den Bedarf des Unternehmens;
- knapp. Der Geldzufluss liegt unter dem tatsächlichen Bedarf des Unternehmens.
6. Nach der zeitlichen Bewertungsmethode sind die Cashflows:
- Real, auf den aktuellen Moment reduziert;
- Future bewertet für einen bestimmten Zeitraum im Voraus.
7. Durch Kontinuität der Formation:
- regelmäßig (in der Regel im Zusammenhang mit betrieblichen Tätigkeiten);
- diskret (das Ergebnis einmaliger Geschäftstransaktionen, wie z. B. Kauf einer Lizenz, unentgeltliche Unterstützung, Erwerb eines Immobilienkomplexes usw.).
8. Gemäß der Stabilität der Zeitintervalle, in denen sie gebildet werden, sind regelmäßige Zahlungsströme:
- Regelmäßig mit regelmäßigen Zeitabständen innerhalb des betrachteten Zeitraums. Ein Beispiel ist eine Rente.
- Regelmäßig mit ungleichmäßigen Zeitabständen innerhalb des gleichen Zeitraums (z. B. Leasingraten mit speziellem Zahlungsplan).
Die vorstehende Einteilung ermöglicht eine vollständigere und zielgerichtetere Planung, Bilanzierung und Analyse der Zahlungsströme eines Unternehmens, unabhängig von seinem Tätigkeitsbereich.
