Volatilität – was ist das? Optionsvolatilität

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:45

Es ist nicht einfach, ein erfolgreicher Trader zu werden, und daher ist mehr als ein Jahr Erfahrung erforderlich, um ein stabiles Einkommen aus der Devisenspekulation zu erzielen. Die Entwicklung der Finanzmärkte ist eine Einführung in die Makroökonomie, das Studium der technischen Analyse und die Arbeit an sich selbst. Das Wichtigste ist jedoch, eine Handelsstrategie zu entwickeln, die nicht zu 100 % funktioniert, wenn der Händler nicht weiß, wie er die Volatilität analysieren und nutzen kann.

Was ist Volatilität

Wenn Sie das Trading beherrschen, suchen Sie nach Antworten auf viele Fragen, unter denen es immer eine grundlegende gibt: "Was ist Volatilität?" Es bestimmt die Anzahl der Punkte, die der Preis in einer bestimmten Zeit überschritten hat. Zum Beispiel kann die EUR/USD-Notierung tagsüber um 80-100 Punkte steigen oder fallen – das ist die Größe ihrer Volatilität. Wenn Sie auf dem Markt sind, sollten Sie von solchen Bewegungen nicht überrascht sein: Eine Änderung dieses Währungspaars um 140 Punkte ist eine Änderung des Preises des Euro gegenüber dem Dollar um nur 1 %.

Die Schwankungsbreite des analysierten Finanzinstruments ist die Volatilität, deren Definition für einen erfolgreichen Handel wichtig ist. Wenn dieser Indikator hoch ist, sollte der Trader es tunverstehen, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit mit dem Risiko steigt. Die umgekehrte Situation ist, wenn auf dem Chart eine Flat vorliegt und die Volatilität nur 5-15 Punkte beträgt. Unter solchen Bedingungen ist es für Scalper angenehm zu arbeiten. Bei mittlerer und hoher Volatilität ist es bequem, Trendlinien zu zeichnen und Prognosen für die Preisbewegung von Finanzinstrumenten zu erstellen.

Was beeinflusst die Volatilität

Preisvolatilität ändert sich aus mehreren Gründen:

• Aktivität der Marktteilnehmer. Starke Preisschwankungen treten auf, wenn Käufer und Verkäufer um ein Geschäft kämpfen. So entsteht ein Aufwärtstrend oder ein Abwärtstrend, je nachdem wer diesen Kampf gewinnt.
• Ergebnis makroökonomischer Statistiken. Der Wirtschaftskalender enthält die wichtigsten Wirtschaftsereignisse aller entwickelten Länder: die Veröffentlichung von Daten zur Produktion, zum Arbeitsmarkt, zu Änderungen des Zinssatzes. Der Unterschied zwischen realen und prognostizierten Zahlen löst eine heftige Reaktion der Händler aus, was die zunehmende Volatilität rechtfertigt.
• Handelssitzung. Die meisten Transaktionen werden morgens abgeschlossen, wenn die Londoner Börse geöffnet ist - während dieser Zeit wird die maximale Volatilität der meisten Finanzinstrumente beobachtet. Während der amerikanischen Handelssitzung sind Händler weniger aktiv, wenn es keine makroökonomischen Nachrichten gibt. Während der asiatischen und pazifischen Sitzungen steigt die Volatilität bei Währungspaaren, in denen der japanische Yen, der australische und der neuseeländische Dollar vorhanden sind.
• Die allgemeine Wirtschaftslage. Alle Länderkooperieren miteinander, was zu ihrer gegenseitigen Beeinflussung führt. Wenn Sie beispielsweise in den australischen Dollar investieren, müssen Sie berücksichtigen, dass dieser sehr anfällig für negative Veränderungen in der chinesischen Wirtschaft ist, da diese beiden Länder enge Partner sind. Eine Dürre kann zu einem Rückgang des neuseeländischen Dollars führen, da die Wirtschaft dieses Staates auf dem Verkauf landwirtschaftlicher Produkte basiert. Daher wird die Volatilität der Währung durch grundlegende Methoden bestimmt, die alles abdecken: die Ergebnisse von Verhandlungen zwischen Staatsoberhäuptern, Sitzungsprotokolle der Zentralbanken, eine Krise in einer Branche, Naturkatastrophen und mehr.

Volatilitätsmerkmale

Um eine erfolgreiche Handelsstrategie aufzubauen, lohnt es sich, das Konzept der "Volatilität" im Detail zu verstehen. Was ist das, welche Eigenschaften hat es. Erstens ist sie durch Konstanz gekennzeichnet – meistens ändert sich die Volatilität über einen langen Zeitraum nicht, bis ein wirklich bedeutendes wirtschaftliches Ereignis eintritt. Wenn wir also den Kalender der ausgehenden Statistiken analysieren, können wir davon ausgehen, dass die Kursschwankungen des EUR/USD-Paares ihre Spanne bis zur Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls nicht ändern werden.

Zweitens ist die Volatilität zyklisch - starke Schwankungen werden durch geringfügige Preisänderungen ersetzt, woraufhin es aufgrund bestimmter fundamentaler Faktoren wieder zu starken Sprüngen kommt. Drittens tendiert die Volatilität einer Option oder eines Währungspaares oft zum Mittelwert. Zum Beispiel, wenn es für das USD/JPY-Paar typisch ist, 80 zu überschreitenPunkte, dann kehrt es jedes Mal zu diesem Wert zurück, nachdem es neue Extreme erreicht hat.

Volatilitätswert

Wenn Sie die Volatilität verstehen - was und wie Sie sie in Ihrem Trading einsetzen, kann ein Trader seine Gewinnchancen erhöhen, da er bei der Auswahl des Einstiegspunkts in den Markt vorsichtiger sein wird. Die Volatilität hilft bei der Berechnung des Risikoniveaus der geplanten Transaktion, da es notwendig ist, die ungefähren Grenzen für die aktuelle Preisbewegung zu sehen. Dies gibt ein klares Verständnis dafür, wo die Schutzanordnung sein sollte und wo die Position mit Gewinn geschlossen wird.

Ein Trader sollte sich darüber im Klaren sein, dass die volatilsten Finanzinstrumente mehr Verdienstmöglichkeiten bieten, jedoch steigen auch die Risiken bei solchen Transaktionen erheblich. Für Anfänger ist es besser, „ruhige“Währungspaare zu wählen, um zu lernen, wie man Volatilitätsänderungen analysiert, Marktgeräusche und falsche Signale herausfiltert, wonach sie ihre Handelstaktiken bereits aggressiver gest alten können.

Volatilität selbst berechnen

Die Berechnung der Volatilität ist sehr einfach, schauen wir uns ein Beispiel an. Ein Intraday-Trader muss wissen, um wie viele Pips sich der Preis in einer Stunde und einem Tag bewegen kann. Dazu muss er die Historie des Verh altens des betreffenden Finanzinstruments analysieren. Um das Verfahren zu vereinfachen, öffnet er den Wochenchart und berechnet die Differenz zwischen den High- und Low-Werten der letzten geschlossenen Kerze. Er muss diesen Wert durch 5 teilen, um die Anzahl der Punkte zu bestimmen, die der Preis an einem Tag überwunden hat. Um die stündliche Volatilität zu ermitteln, wird der Wert durch 120 geteilt (524).

Wenn ein Trader diese Statistik notiert, wird er bald in der Lage sein, eine gewisse Regelmäßigkeit der Volatilitätsänderungen zu erkennen, die standardmäßige durchschnittliche Preisbewegungsspanne für das verwendete Finanzinstrument zu bestimmen, was seine Arbeit erheblich erleichtern und dazu beitragen wird, seinen Handel zu verbessern Strategie.

Volatilitätsindikatoren

Indikatoren zur Bestimmung der Volatilitätsstärke sind Standard und stehen im Handelsterminal zur Verfügung. Die einfachste Option sind exponentiell gleitende Durchschnitte. Je weiter die Linie von den Kerzen entfernt ist, desto stärker ist die Volatilität dieses Währungspaares. Gleitende Durchschnitte konkurrieren mit Bollinger Bands. Dieser Volatilitätsindikator besteht aus mehreren Linien, die zusammenlaufen, wenn der Indikator niedrig ist, und divergieren, wenn die Bandbreite der Preisschwankungen zunimmt.

Die dritte Option zur Berechnung der Volatilität ist ATR, die den Preisunterschied (aktuelles Hoch und Tief) nutzt, um ihr Image aufzubauen. Je größer diese Zahl, desto größer die Volatilität. Das ATR-Diagramm zeigt keinen Trend, sondern eine Zunahme oder Abnahme der Preisänderungsrate. Jeder dieser Indikatoren kann an Ihre Bedürfnisse angepasst werden, damit die analysierten Daten am genauesten sind.

Volatilität nutzen

Um von den Finanzmärkten zu profitieren, ist es wichtig, Volatilitätsänderungen mit Bedacht zu nutzen. Seine Erhöhung erhöht nicht nur das PotenzialGewinn, aber auch Risiko. Anfänger wählen am besten Währungspaare, deren Charts keine scharfen Sprünge veranschaulichen, die unerfahrene Trader eindeutig aus dem Markt werfen. Um die Volatilität richtig zu nutzen, müssen Sie Folgendes wissen:

• Wenn es auf dem Chart eine Abwärtsbewegung gibt und die Schwankungsbreite der Kurse lange Zeit unverändert bleibt, sollten wir damit rechnen, dass die Volatilität bald stark ansteigen wird. Überprüfen Sie den Wirtschaftskalender sorgfältig, um ausstehende Aufträge rechtzeitig zu platzieren.
• Das Handelssystem sollte Änderungen im Verh alten des Finanzinstruments berücksichtigen - "Stop Loss" sollte außerhalb der Rauschzone platziert werden und die mögliche Erhöhung der Volatilität berücksichtigen - dies wird die Wahrscheinlichkeit beseitigen, dass Sie dies tun werden einfach aus dem Markt "geknockt" werden. Wenn Sie beispielsweise EUR gegen USD handeln, wählen Sie sorgfältig das Niveau aus, bei dem eine Schutzorder platziert wird – im Bereich von 80 Punkten. Wenn der Preis während der Londoner oder amerikanischen Sitzung um eine bestimmte Anzahl von Punkten gestiegen oder gefallen ist, lohnt es sich an diesem Tag nicht mehr, eine Position zu eröffnen. Denken Sie auch daran, dass der potenzielle Gewinn mindestens das Doppelte der Verluste betragen muss.
• Wenn die Volatilität hoch ist, reduzieren Sie das Volumen der geöffneten Transaktionen - riskieren Sie Ihr Kapital nicht unangemessen.

Indem Sie Ihre Handelsstrategie basierend auf den erh altenen Informationen anpassen, werden Sie in der Lage sein, die meisten falschen Signale auszusortieren und wirklich gute Markteinstiegspunkte zu finden. Stellen Sie die Frage: "Volatilität - was ist das?", Siesollte sich nicht mit einer bloßen Begriffsdefinition zufrieden geben. Die Fähigkeit, sie zu analysieren und in Ihrem Trading anzuwenden, ist der Schlüssel zur Steigerung des Einkommens aus der Arbeit an den Finanzmärkten.