Working Capital - ein Indikator für die Liquidität des Unternehmens

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:35

Im wirtschaftlichen Bereich ist das Betriebskapital ein Indikator, der die Höhe der Mittel charakterisiert, die nicht von laufenden Verbindlichkeiten abhängen. Mit anderen Worten, es ist der Anteil der Finanzen eines Unternehmens, der für einen bestimmten Zeitraum nicht zur Tilgung externer oder interner Schulden verwendet wird.

Gesamtkonzept

Working Capital hat seinen Namen vom englischen Begriff Net Working Capital (NWC). Aber in Russland ist ein anderer Name dafür beliebter - eigenes Betriebskapital. Sie zeigen, wie viel Kapital eine Organisation oder ein Unternehmen hat, um ihre Aktivitäten finanziell zu unterstützen.

Wenn wir kurz das Konzept des "Working Capital" analysieren, dann ist dieser Indikator die Differenz zwischen der Höhe der laufenden Mittel und der laufenden Verbindlichkeiten. Seine Größe bestimmt die Liquidität des Unternehmens. Steigt das Working Capital, so deutet dies auf eine Erhöhung der Liquidität des Unternehmens hin, was zu einer Erhöhung der Bonität führt. Aber es gibt auch die Kehrseite der Medaille. Ist das Working Capital zu hoch, bestehen Zweifel an der Richtigkeit der vom Management verfolgten WirtschaftspolitikFirma.

Rechenformel

Die optimalen Betriebskapitalkosten (oder die Höhe des Betriebskapitals) werden in Abhängigkeit von den individuellen Bedürfnissen einer bestimmten Organisation und dem Umfang ihrer Aktivitäten berechnet. Wichtig sind auch die Merkmale der Arbeit, der Zeitpunkt des Lagerumschlags, die Höhe der kurzfristigen Schulden, die Bedingungen für die Aufnahme von Krediten, Darlehen usw. Wie die Praxis zeigt, können sowohl überschüssiges Betriebskapital als auch ein Mangel an Betriebskapital negativ sein beeinflussen.

Um zu berechnen, wie viel Betriebskapital vorhanden sein sollte, gibt es eine einfache Formel. Es ist notwendig, kurzfristige Verbindlichkeiten vom Betriebskapital abzuziehen, und als Ergebnis erh alten wir den gewünschten Wert. Sie können einen anderen, nicht weniger sicheren Weg verwenden. Wir addieren langfristige Verbindlichkeiten zu unserem eigenen Betriebskapital und ziehen langfristige Vermögenswerte von dem erh altenen Betrag ab.

Wie man das Betriebskapital verw altet

Die Herausforderung bei der Verw altung von NWC besteht darin, das Betriebskapital jederzeit auf einem optimalen Niveau zu h alten. Was bedeutet optimal? Dies bezieht sich auf einen solchen Wert, der es dem Unternehmen ermöglichen würde, alle Funktionen zu erfüllen und sich ununterbrochen an Kernaktivitäten zu beteiligen.

Gleichzeitig sollten Sie die Zahl nicht zu sehr überschätzen, da dies dazu führen kann, dass ein erheblicher Teil der Gelder aus dem Verkehr gezogen wird. Working Capital Management geht Hand in Hand mit einem ordentlichen Finanzmanagement, das mehrere Punkte umfasst:

1. Bestimmung des Gesamtbedarfs an BetriebskapitalHauptstadt.
2. Bezeichnung des Investitionsniveaus in diesem Indikator.
3. Identifizierung von Finanzierungsquellen.
4. Analyse der Auswirkungen des Working Capital auf Einkommen und Unternehmenswert.

Basierend auf all dem oben Gesagten arbeiten Manager, die das Betriebskapital verw alten, im Prinzip daran, die Liquidität des Unternehmens aufrechtzuerh alten.

Gründe für niedrigeres Working Capital

Es ist nicht ungewöhnlich, dass eine Organisation über kurzfristige Vermögenswerte verfügt, die fast den kurzfristigen Schulden entsprechen. Dies kann dazu führen, dass das Unternehmen für bankrott erklärt wird. Hier ist eine klare Arbeit der leitenden Manager erforderlich, deren Aufgabe es ist, den Indikator zu überwachen. Wenn es einen solchen Trend gibt, dass das Betriebskapital allmählich abnimmt, deutet dies auf eine irrationale Mittelverwendung hin.

Die Gründe für den Rückgang können sehr unterschiedlich sein, unter anderem ein Umsatzrückgang, der wiederum zu einem Rückgang der Forderungen führt. In diesem Fall verringert sich der Saldo des Umlaufvermögens und danach - die Höhe des Betriebskapitals.

Was sagt Working Capital aus?

Ein großes Unternehmen oder Konzern hat oft viele Investoren, die an seiner fruchtbaren Arbeit interessiert sind. Mit Betriebskapitalkennzahlen können sie das tatsächliche Bild der Betriebsleistung oder Ineffizienz eines Unternehmens sehen.

Zum Beispiel, wenn Forderungen nur langsam eingetrieben werden, führt dies zu einer Erhöhung des Working Capital und ineffizientAktivitäten. Die irrationale Investition von Mitteln kann sich auch negativ auswirken, wodurch der Working Capital-Indikator steigt. Der beschriebene Indikator sollte für mehrere Zeiträume betrachtet werden, um ihn zu vergleichen und zu analysieren.

Kapitalfluss

In kommerziellen Organisationen gibt es einen Kapital- und Arbeitsverkehr sowohl innerhalb des Landes als auch international. Insbesondere wird die Bewegung von Betriebskapital bei gewinnorientierten Investitionen, einschließlich ausländischer Investitionen, beobachtet. Darüber hinaus nutzen Unternehmen heute Interbanken-Exportkredite. Interessanterweise beh alten sich die staatlichen Behörden das Recht vor, den internationalen Kapitalverkehr zu kontrollieren, auch wenn es natürlichen oder juristischen Personen gehört.