Heute versuchen wir herauszufinden, was genau Schwankungen der Kreditzinsen der Banken beeinflusst, warum wir bei der Rückzahlung von Darlehenszinsen zusätzliche Provisionen zahlen, an welche zusätzlichen Abzüge Sie bei der Versicherung Ihres eigenen Lebens denken sollten.
Die Zentralbank als zentrales Element der Refinanzierung
Der Refinanzierungssatz ist in erster Linie ein Instrument, über das kommerzielle Finanzinstitute mit Mitteln der Zentralbank versorgt werden. Welche Rolle spielt diese staatliche Stelle?
Jeder weiß, dass die Zentralbank für die gesamte Geldpolitik verantwortlich ist und der Zweck dieser Tätigkeit darin besteht, das Wohlergehen der Bevölkerung des Landes (auf angemessenem Niveau) sicherzustellen. Dies ist Teil einer langfristigen strategischen Regierungspolitik zur Aufrechterh altung eines angemessenen BIP-Niveaus.
Die Zentralbank hat ihre eigenen Einflusshebel, die als Einflussmechanismen bezeichnet werden. Sie sind gesetzlich genehmigt und lauten wie folgt:
- BegrenzungsbetriebGeschäftsbanksätze;
- Backup-Rationierung;
- schnelles Eingreifen in den freien Markt;
- Ausgabetätigkeit;
- Währungsregulierung;
- Refinanzierung der Zinssätze kommerzieller Organisationen, die Kreditgeschäfte tätigen.
Konzept und Berechnung des Refinanzierungssatzes
Da wir über die Einflussinstrumente der Zentralbank sprechen, konzentrieren wir uns auf die letzten und auf ihre Weise wichtigsten von ihnen. Der Refinanzierungssatz ist ein Indikator, der in Bezug auf wirtschaftliche und inflationäre Prozesse im Staat gebildet wird. Er bedarf in der Regel keiner weiteren Berechnungen, da er in einem bestimmten Zeitraum einen klar definierten Koeffizienten hat, aber dazu später mehr.
Nun sollte klar sein, dass dies den Zugang zu Krediten für die allgemeine Bevölkerung direkt beeinflusst. Der Refinanzierungssatz ist der Wert, der die Anzahl der Kredite im Land regelt. Mit anderen Worten, je niedriger es ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass es sich die Haush alte leisten können, Zinsen und Gebühren auf die von ihnen geliehenen Mittel zu zahlen.
In ähnlicher Weise wirkt sich die Tarifhöhe auf die unternehmerische Tätigkeit aus. Je niedriger es ist, desto mehr Betriebskapital können Sie für Ihr eigenes Unternehmen gewinnen. Weil der Prozentsatz ziemlich niedrig ist.
Refinanzierung und Regierung
Wir haben also erkannt, dass die Höhe dieses Koeffizienten das Wohlergehen von Haush alten und Unternehmen direkt beeinflusst. Was ist seinRolle für den Staat? Die Regierung wiederum legt die Höhe der Steuern, Bußgelder und Strafen zum Refinanzierungssatz fest. Mit anderen Worten, die gesamte Fiskalpolitik des Staates hängt davon ab.
Nun, da dieser Koeffizient ein allgemeiner Regulator der Cashflows ist, gibt es eine bestimmte Beziehung: Sobald sich die Inflationsrate im Land dem Höchststand nähert, steigt die Rate entsprechend an und verringert dadurch die Höhe der geliehenen Mittel, die der Bevölkerung zur Verfügung stehen.
Was die Fiskalpolitik betrifft, so ist der Regulierungsprozess hier viel komplizierter.
Refinanzierung und Ihr Darlehen
Betrachten wir zunächst die wichtigste Steuer für alle Haush alte – die persönliche Einkommenssteuer. Wenn ein Normalbürger einen Kredit bei einer Geschäftsbank aufnimmt und es an der Zeit ist, die Zinsen zu zahlen, denkt er nicht viel darüber nach, welche versteckten Provisionen zusätzlich erstattet werden. Schauen wir uns ein Beispiel an. Angenommen, der Refinanzierungszinssatz zum Zeitpunkt der Kreditvergabe wird vom Staat auf 15 % festgelegt, während die Bank Mittel mit 11 % verleiht. Der optimale Gläubigerkoeffizient gemäß der geltenden Gesetzgebung (Artikel 212 der Abgabenordnung der Russischen Föderation) beträgt 75 % des staatlich festgelegten Koeffizienten, dh 11,25 %.
Es stellt sich heraus, dass der Kreditnehmer 0,25% des Kredits spart, indem er einen Kredit bei dieser Bank aufnimmt. Von diesem Betrag wird ihm als zusätzlicher Vorteil die persönliche Einkommensteuer abgezogen. Es ist normalerweise in den Kosten für die Bedienung des Darlehens enth alten, undoft schenkt ihnen niemand viel Aufmerksamkeit, weil sie sich ein wenig ansammeln.
Refinanzierung und Geschäft
Unternehmer können im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit nur dann vom Zentralbankzinssatz (Refinanzierung) betroffen sein, wenn sie gekaufte Waren oder Dienstleistungen mit Wertpapieren (z. B. Wechsel oder Anleihen) bezahlen, die zuvor von einem Dritten gekauft wurden Party. Diese Bedingung gilt nur in Fällen, in denen die Waren der Mehrwertsteuer unterliegen und die Transaktion auf dem Territorium der Russischen Föderation durchgeführt wird.
Dann erhöht sich der Nennwert der Besteuerung um die Höhe der Wertpapiererträge. In diesem Fall wird nur der gewinnbringende Teil berücksichtigt, der das bei der Erstkalkulation zulässige gemäß dem aktuellen Refinanzierungsverhältnis übersteigt.
In diesem Fall ist der Refinanzierungssatz der Betrag, den Ihr Unternehmen erleiden kann. Wenn dieser Indikator also beim Kauf einer Rechnung höher war als zum Zeitpunkt der Transaktion, verliert der Unternehmer. Wenn sich der Kurs dagegen erhöht hat, bleibt er im Gewinn der Operation.
Refinanzierung und Versicherung
Unter anderem hat der Refinanzierungssatz der Zentralbank einen gewissen Einfluss auf das Einkommen der Bürger für den Fall, dass sie ihr Leben versichern. Wie funktioniert es?
Nehmen wir als Beispiel eine Versicherung, die früher sehr beliebt war - die Erstattung eines bestimmten Geldbetrags bei Erreichen eines bestimmten Alters. Nehmen wir an, die Versicherten zahlten regelmäßig Beiträge abmehrere Jahre eigene Tasche und jetzt ist das begehrte Jahr der Auszahlung gekommen.
Hier ist es wichtig zu verstehen, in welcher Höhe der Refinanzierungssatz zum Zeitpunkt des Abschlusses des Versicherungsvertrages vom Staat vorgelegt wurde. Übersteigt am Tag der Auszahlung die Entschädigungssumme die um den begehrten Koeffizienten erhöhte Gesamtprämie nicht, so ist nichts zu befürchten. Wenn das Gegenteil der Fall ist, müssen Sie für den zusätzlichen Vorteil, den Sie aus der Differenz erh alten, Einkommensteuer zahlen.
Wie sich die Refinanzierungssätze von Jahr zu Jahr ändern
In den letzten zehn Jahren schwankte dieses Verhältnis zwischen 7-9%, was auf eine gewisse Stabilität des Geldmarktes des Landes hindeutet. Dennoch möchte ich Situationen in Betracht ziehen, in denen der Zinssatz das Verh alten von Geschäftsbanken direkt beeinflusst.
Zum Beispiel hat sich die Refinanzierungsquote erhöht. In einem solchen Fall müssen Kreditgenossenschaften und andere Kreditinstitute den erwarteten Rückgang der Nachfrage nach ihren Dienstleistungen irgendwie kompensieren. Es ist ganz einfach - die Zinsen für die Bereitstellung von Mitteln werden steigen.
Aber das ist noch nicht alles. Solche Koeffizienten ändern sich aus einem bestimmten Grund. In diesem Fall führt der Staat höchstwahrscheinlich eine neue Fiskalpolitik ein, um inflationäre Prozesse zu regulieren. Und das bedeutet, dass neue Reformen in Form von Rechts- und Regulierungsakten folgen werden, sodass die Banken ihr Geschäft an die nächsten Trends anpassen müssen.
Refinanzierung undKapitalismus
Betrachten wir die Situation am Beispiel eines Landes mit einer entwickelten Marktwirtschaft - den USA. Der Refinanzierungssatz spielt heute eine entscheidende Rolle bei der fiskalischen Regulierung der Zahlungsströme und der Bildung der Bundesreserve. In Amerika bestimmt dieser Indikator den Prozentsatz, den eine Geschäftsbank bei vorübergehender Verwendung öffentlicher Gelder zahlen muss. Wenn dieser Koeffizient niedrig genug ist, bedroht nichts das kommerzielle System und es kann problemlos operative Aktivitäten ausführen. Sobald der Zinssatz jedoch zu steigen beginnt, ist die Tätigkeit von Kreditinstituten gefährdet, da die Wahrscheinlichkeit, dass sie ihre eigenen Verpflichtungen bezahlen können, stark sinkt, was in der Folge mit einem Zahlungsausfall droht.
Refinanzierungssatz in Russland
Einst spielte dieser Indikator eine bedeutende Rolle bei der Regulierung der Geldströme in den Weiten des Landes. So erreichte dieser Koeffizient im Kampf gegen inflationäre Tendenzen in den Jahren 1992-1996 99 %.
Als solche Ströme, die einer ungesunden Wirtschaft innewohnen, relativ erfolgreich reguliert wurden, begann der Indikator stetig zu fallen. Jetzt können kommerzielle Finanzinstitute einfach und zu einem sehr angemessenen Zinssatz sowohl langfristige als auch relativ kurzfristige Kredite vergeben (und manchmal sogar Kredite für eine Nacht oder ein Wochenende vergeben), ohne ihren Ruf oder die Interessen ihrer Kunden zu opfern.
Außerdem ist zu beachten, dass der Refinanzierungssatz anheute hat es in der Russischen Föderation nur Informationscharakter, ist gesetzlich verankert und hat Garantien bis Januar 2016.
