Marktrisiko: Konzept, Formulare, Risikomanagement

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:32

Die Behauptung, dass jede wirtschaftliche Tätigkeit mit Risiken verbunden ist, weckt bei Unternehmern keine Zweifel.

In der Produktion, im Handel oder bei der Erbringung von Dienstleistungen orientieren sich die Leiter von Unternehmen und Firmen an einem Marktsystem, das eigentümliche Gesetze, Regeln, Normenkonzepte und Wettbewerb diktiert. Es ist einfach unmöglich, das Funktionieren von Wirtschaftssystemen mit absoluter Gewissheit und Gewissheit zu berechnen.

Die Bedeutung eines guten Risikomanagements

Der Prozess des Treffens von Managemententscheidungen auf verschiedenen Ebenen (von alltäglicher lokaler Bedeutung bis hin zu strategischen und lebenswichtigen für die Organisation) wird von einer Vielzahl unterschiedlicher Faktoren und Bedingungen beeinflusst. Unsicherheit, die sich in einem Mangel an Informationen, Daten sowie im Einfluss eines Zufallsfaktors ausdrückt, verhindert, dass der eine oder andere Ausgang einer Situation sicher vorhergesagt werden kann.

Risiko wird zu einer Art wirtschaftlicher Unsicherheit. Dieses Phänomen ist in den meisten Bereichen menschlicher Aktivität inhärent. Mitarbeiter, die wissen, wie man recherchiert,Risiken vorherzusagen und zu analysieren gelten als äußerst wichtig für das erfolgreiche Funktionieren des Unternehmens. Die Höhe des Gewinns, die Wettbewerbsfähigkeit und das Überleben eines Unternehmens hängen weitgehend von der Fähigkeit seiner Manager ab, die Folgen einer bestimmten Handlung vorherzusehen.

Analyse der finanziellen Marktrisiken, die Spezialisten mit ausreichender Erfahrung und Qualifikation anvertraut werden. Die Aufgabe eines solchen Managers besteht darin, den Schutz der Vermögenswerte und Gewinne des Unternehmens vor Verlusten zu gewährleisten, die durch Änderungen und Schwankungen von Zinssätzen, Wechselkursen und anderen wirtschaftlichen und finanziellen Phänomenen entstehen.

Was ist Risiko: Konzept, Eigenschaften

Risiko ist eine Situation, die mit der Existenz einer bestimmten Wahl zwischen mehreren vorgeschlagenen Alternativen verbunden ist. Das Eintreten eines riskanten Ereignisses hat sowohl ein positives als auch ein negatives Ergebnis zur Folge.

Mit anderen Worten, Risiko ist die Möglichkeit von Erfolg oder Misserfolg. Dieses Konzept sollte von Ungewissheit unterschieden werden, da Risiken abgeschätzt und ihre Auswirkungen gemessen werden können.

Anzeichen einer Gefahrensituation:

• Es besteht Unsicherheit.
• Es ist möglich, eine alternative Vorgehensweise zu wählen (eine davon ist, eine Wahl zu verweigern).
• Vorhandene Alternativen können geprüft werden.

Die wichtigste Risikoeigenschaft, die es dem Manager ermöglicht, rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, um die negativen Auswirkungen einzelner Faktoren zu reduzieren, istWahrscheinlichkeit. Dieser Begriff bedeutet eine mathematische Bewertung der aktuellen Situation. Die Wahrscheinlichkeit spiegelt die Berechnung der Häufigkeit des Auftretens eines bestimmten Ergebnisses wider. Eine solche Bewertung kann nur durchgeführt werden, wenn ausreichende statistische Informationen (Daten, Indikatoren, Experteneinschätzungen und Prognosen) vorliegen.

Marktrisiko: Merkmale, Arten und Besonderheiten

Die Situation, in der die Merkmale der wirtschaftlichen Lage eines Objekts aufgrund der Wirkung von Marktfaktoren möglicherweise nicht den Erwartungen der Entscheidungsträger entsprechen - dies stellt das Marktrisiko dar.

Von anderen Arten von Bankrisiken unterscheiden sich solche Situationen dadurch, dass sie direkt von den Marktbedingungen beeinflusst werden. Zu den Arten des Marktrisikos gehören das Zinsrisiko sowie das Aktien- und Währungsrisiko.

Risiko für verschiedene Arten von Organisationen

Risikosituationen haben enorme Auswirkungen auf die Aktivitäten eines jeden Unternehmens, sodass deren Nichtbeachtung oder unzureichende Recherchen zu Verlusten und sogar zum Zusammenbruch des Unternehmens führen können. Das Marktrisiko ist ein Merkmal der wichtigsten Wirtschaftsmärkte, für die Zinsänderungen von großer Bedeutung sind. Dies ist der Markt für Schuldtitel, Aktien, Währungen und Rohstoffe.

Diese Risikokategorie spiegelt die Möglichkeit von Verlusten (Finanzverlusten) von Kreditinstituten aufgrund der Tatsache wider, dass sich der Preis von Finanzinstrumenten auf dem Markt geändert hat oder Wechselkurse schwanken. Außerdem spiegelt diese Risikokategorie die Möglichkeit des Gewinns oder Verlusts der Handelsorganisation im Falle von Preisänderungen wider.

Für Banken wird das Zinsrisiko am größtenerheblich, da es das Endergebnis der Aktivität direkt beeinflusst. Es drückt sich in der Möglichkeit aus, den Wert der Vermögenswerte einer Bankorganisation aufgrund von Schwankungen der Zinssätze für Einlagen und Kredite zu erhöhen oder zu verringern.

Risikowert für Investoren

Bei der Bewertung der Wirtschaftlichkeit zukünftiger Investitionen ist jeder Investor daran interessiert, objektive und zuverlässige Daten über den Risikograd eines bestimmten Projekts zu erh alten.

Er hat eine bestimmte erwartete Bandbreite an Portfoliorenditen und die Möglichkeit, dass der tatsächliche Gewinn dieses Intervall überschreitet, und es besteht ein Marktrisiko.

Das heißt, es ist die Existenz der Wahrscheinlichkeit, einen Verlust, Verlust oder Gewinnausfall zu erh alten. Verluste im Zusammenhang mit der Durchführung wirtschaftlicher Aktivitäten sind materielle, arbeitsbezogene und finanzielle Verluste. Marktwirtschaftliche Risiken haben eine eigene Abstufung, nach der die ertragreichsten Möglichkeiten der Kapitalanlage in der Regel äußerst riskant werden. Manchmal so sehr, dass Investoren sich entscheiden, keine Geschäfte mit ihnen zu machen, weil „das Spiel die Kerze nicht wert ist.“

Warum treten Risikosituationen auf?

Oft sind äußere und innere Ursachen an der Entstehung von Risikosituationen beteiligt.

Interne Ursachen des Marktrisikos sind:

1. Bewusster Widerstand. Beispielsweise der Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kategorie von Finanzinstrumenten.
2. Führungskräfte tun beim Erstellen etwas FalschesManagemententscheidungen. Dies kann der Kauf oder Verkauf von Aktien, Anleihen, Währungen sowie Fehler in der Anzahl und im Zeitpunkt dieser Manipulationen sein.

Externe Ursachen, die Risikosituationen bilden, gelten als:

1. Ungünstige Wertänderung von Finanzinstrumenten aufgrund von Ereignissen beim Emittenten und allgemeinen Marktbedingungen (beeinflusst Aktienrisiko).
2. Fliegen in Edelmetallen.
3. Verwenden Sie eine große Anzahl spezifischer Finanzinstrumente (Anleihen, Darlehen, Hypotheken), die möglicherweise nicht rechtzeitig zurückgezahlt werden.
4. Stark schwankende Wechselkurse.
5. Fälle, in denen Kunden und Auftragnehmer die Vertragsbedingungen nicht erfüllen.

Was bedeutet "Marktrisikobewertung"?

Um das Unternehmen vor den unvorhersehbaren Auswirkungen von Risikosituationen zu schützen, wird das Marktrisiko bewertet und analysiert.

Das Hauptziel dieser Maßnahmen besteht darin, das vom Unternehmen eingegangene Risiko innerhalb der Grenzen zu h alten, die bei der Festlegung strategischer Ziele berücksichtigt werden. Dies ist notwendig, um Vermögen und Kapital zu erh alten und Verluste zu mindern oder zu beseitigen.

Alle Arten von Risiken analysieren, die für die Aktivitäten des Unternehmens wichtig sind (Devisen-, Rohstoff- und andere Risiken).

Schritte des Marktrisikomanagements

Nachdem das Ziel, die Grundsätze und Methoden des Risikomanagements definiert wurden, gehen die Spezialisten zu folgenden Aktionen über:

• EnthüllenMarktrisiko.
• Schätzen Sie den Grad seines Einflusses und die Wahrscheinlichkeit ein.
• Marktrisiko beachten.
• Ergreifen von Maßnahmen zur Risikokontrolle und -minimierung.

Das Hauptproblem für Spezialisten, die sich mit Risikobewertung und -management befassen, ist das Fehlen allgemeingültiger Rezepte. Jede Situation und jedes Problem ist einzigartig und erfordert eine individuelle Herangehensweise. Daher brauchen Führungskräfte neben Qualifikation, Erfahrung und Professionalität auch Eigenschaften wie Intuition und Flexibilität im Denken.