Russlands Auslands- und Inlandsverschuldung

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:38

Unser Staat ist nicht nur ein riesiges Imperium, sondern auch ein wichtiger Akteur auf den Finanzmärkten im In- und Ausland. Wie hoch ist Russlands Staatsverschuldung?

Wenn wir die Staatsverschuldung als die gesamten Verpflichtungen des Staates gegenüber Organisationen, juristischen Personen und Bürgern, also Einzelpersonen, innerhalb des Landes betrachten, dann sprechen wir von Inlandsverschuldung. Wenn wir von Schulden gegenüber internationalen Unternehmen und dem Ausland sprechen, meinen wir Auslandsschulden.

In der internationalen Praxis wird die Auslandsverschuldung auch als die Gesamtverschuldung gegenüber Gebietsfremden und die Inlandsverschuldung gegenüber Gebietsansässigen definiert.

Warum der Staat zum Schuldner wird

Der Mangel an Mitteln führt zur Bildung interner und externer Staatsschulden in Russland. Den Menschen fehlt es an Geld, im Land gibt es ein Defizit des Staatshaush alts. Wenn die Bevölkerung undOrganisationen im In- und Ausland haben freie Mittel, das Land leiht sich Geld, um seinen Bedarf zu decken, es entstehen Schulden.

Auf der anderen Seite stimuliert das Vorhandensein von Schulden das Wirtschaftswachstum…

Schuldformulare

• Kreditverträge und Vereinbarungen zwischen Russland und ausländischen Banken, Finanzinstituten.
• Ausgegebene russische Wertpapiere.
• Verträge über die Gewährung staatlicher Garantien durch Russland, Bürgschaftsverträge zur Sicherung übernommener Verpflichtungen Dritter.
• Verpflichtungen Dritter, die auf der Grundlage der Gesetzgebung in die Staatsschulden der Russischen Föderation eingetragen wurden.
• Vereinbarungen über die Verlängerung und Umstrukturierung der Schuldenverpflichtungen des Landes aus den vergangenen Jahren.

Russlands Staatsverschuldung im Ausland

Es gibt ein spezielles Programm, das den Umfang und die Struktur der russischen Außenverpflichtungen festlegt. Es gibt die Höhe der gesamten Auslandskredite Russlands und der von unserem Land ausgegebenen Staatskredite an.

Das Programm, das alle Darlehen und Garantien von über 10 Millionen US-Dollar für die Laufzeit des Darlehens abdeckt, wird mit dem Haush altsentwurf des Landes für das kommende Geschäftsjahr genehmigt. Verwendungszweck, Herkunft, Rückzahlungsbedingungen, Kredithöhe werden beschrieben.

Die Regierung der Russischen Föderation kann zusätzliche Mittel aufnehmen, die nicht im Programm angegeben sind, wenn dies dazu beiträgt, die Kosten für die Zahlung von Zinsen auf bestehende Schulden zu senken, mit anderen Worten, sie zu bedienen.

Welche Auslandsschulden gegenüber dem Westen hat Russland heute

1. Russlands umfangreichste Staatsverschuldung besteht gegenüber kommerziellen Kreditinstituten in westlichen Ländern mit staatlichen Garantien, die vom Pariser Club reguliert werden, der aus den wichtigsten Gläubigerländern besteht.
2. Darlehen von westlichen Geschäftsbanken, die von ihnen unabhängig und ohne staatliche Garantien vergeben werden. Reguliert durch den London Club.
3. Schulden gegenüber Handelsstrukturen für die Lieferung von Waren und die Bezahlung von Produkten.
4. Schulden gegenüber internationalen Währungsorganisationen.

Russische Inlandsverschuldung

Es gibt drei Arten von Inlandsschulden. Erstens der Bund, zweitens die Verpflichtungen der Unternehmen und Körperschaften in staatlicher Verantwortung und drittens die Verbindlichkeiten der Kommunen gegenüber Bürgern und Versorgungsunternehmen.

Lösung der Inlandsverschuldung

Die vollständige Rückzahlung der Inlandsschulden ist unmöglich und unnötig, da dies den Geldfluss im Land einfrieren würde. Folgende Maßnahmen werden ergriffen, um die Verschuldung zu reduzieren.

1. Aktive Entwicklung des heimischen Wertpapiermarktes, Versuche, in die internationale Arena einzutreten.
2. Bildung von Programmen zur Anziehung ausländischer Investitionen.
3. Bundeshaush altsbereinigung.

Russlands inländische Staatsschulden lauten auf Wertpapiere und beginnen mit ihrer Berechnung im Jahr 1993,dann wurde es auf 90 Millionen Rubel geschätzt.

Ab dem 1. Januar dieses Jahres wurde laut dem neuen Bundeshaush alt die Obergrenze der Staatsverschuldung Russlands im Jahr 2018 festgelegt, deren Höhe 10,5 Billionen Rubel beträgt, während die Höhe der Haush altseinnahmen geplant ist in Höhe von 15,26 Billionen Rubel.

Am 1. Januar 2018 belief sich die gesamte Inlandsverschuldung auf 7 Billionen 247,1 Milliarden Rubel, von denen 59,1 % Staatsanleihen mit festem Einkommen waren. Nach offiziellen Angaben für 2017 stieg die Inlandsverschuldung um fast 20%, nämlich um 1 Billion 146,78 Milliarden Rubel - es wurden neue Staatsanleihen ausgegeben, aufgrund derer der russische Haush alt 2017 mehr als 1 Billion erhielt. 750 Milliarden Rubel.

Wie lange kann ich ausleihen

Auf jeder Ebene regelt das Gesetz die maximale Höhe der Fremdmittel zur Deckung des Haush altsdefizits.

Insbesondere für einen Teilstaat der Russischen Föderation sollte dieses Volumen in diesem Jahr dreißig Prozent seiner Haush altseinnahmen nicht übersteigen. Finanzhilfen aus dem Bundeshaush alt und laufende Jahresdarlehen sind darin nicht enth alten. Für kommunale Einrichtungen beträgt diese Obergrenze 15 %.

Die Kosten für die Bedienung (Verzinsung) der Staatsschulden eines Teilstaates des Bundes oder einer Gemeinde sollen 15 % der Gesamtausgaben ihrer Haush alte nicht übersteigen.

Klassifizierung

Schulden werden nach dem Währungskriterium aufgeteilt:

• Inland - Rubelschulden;
• extern - Währung;

Nach Zielen:

• Kapital - die Gesamtheit aller ausstehenden Schuldverpflichtungen mit Zinsen;
• aktuell - dieses Jahr fällige Schulden, Erträge aus ausgegebenen Wertpapieren, mit Zinsen.

Dringlich (darf nicht älter als 30 Jahre sein):

• kurzfristig - bis zu 12 Monate;
• mittelfristig - nicht länger als 5 Jahre;
• langfristig.

Nach Führungsebene:

• Russische Staatsverschuldung;
• Subjekt der Russischen Föderation;
• Schulden auf kommunaler Ebene.

Subjekte der Russischen Föderation und Gemeinden sind allein verantwortlich für ihre Schulden, haften nicht für die Schulden der anderen (es sei denn, sie wurden im Rahmen einer zusätzlichen Vereinbarung anvertraut). Die Russische Föderation haftet weder für ihre Schulden noch für die Schulden des Landes.

Umschuldung der UdSSR

Die Schulden unseres Landes gegenüber dem Pariser Gläubigerclub beliefen sich Ende 1991 auf 37,6 Milliarden Dollar. Zu Beginn des Jahres 1992 beliefen sich die Auslandsverpflichtungen Russlands auf 57 Milliarden US-Dollar, Anfang 1993 auf etwa 97 Milliarden. Bis Ende 1993 war die gesamte ausländische Inlandsverschuldung auf 110 Milliarden Dollar gestiegen, und die Zahl der neuen Kredite, die von internationalen Finanzorganisationen an Russland vergeben wurden, nahm zu. So schnelldas Wachstum der Verschuldung führte zum Staatshaush altsdefizit, zur Verschlechterung der Preisbedingungen des Außenhandels, zum Rückgang der Exporte.

1994 übernahm Russland die Schulden der UdSSR vollständig im Austausch für ausländische Vermögenswerte. Dementsprechend wurden alle ehemaligen sowjetischen Schuldnerländer von der Schuldenzahlung befreit, Russland wurde für alle "verantwortlich".

1996 unterzeichneten Russland und der Pariser Gläubigerclub ein Memorandum über die Restrukturierung aller Auslandsschulden der UdSSR. Jetzt beliefen sich Russlands Verpflichtungen gegenüber dem Club auf 38 Milliarden US-Dollar.

Russlands Staatsverschuldung nach Jahren:

Jahr	Schulden, Mrd. USD
1991	67, 8
1997	123, 5
2000	158, 7
2001	143, 7
2002	133, 5
2003	125, 7
2004	121, 7
2005	114, 1
2006	76, 5
2007	52, 0
2008	44, 9
2009	40, 6
2010	37, 6
2011	36, 0
2012	34, 7
2013	54, 4
2014	61, 7
2015	41, 6
2016	30, 8
2017	51, 2

Schuldenmanagement

• Veränderung der Kreditrenditen.
• Konsolidierung - Zusammenfassung mehrerer Darlehen.
• Aufschub der Rückzahlung von Verpflichtungen.
• Umstrukturierung, strukturelle Veränderungen der Schulden (kurze und teure Schulden zu langen und billigen).

So können Russlands externe Staatsschulden verwendet werden:

• die effektivste Methode ist die Finanzierung staatlicher Wirtschaftsprojekte, Investitionen;
• Finanzierung des Haush altsdefizits, Deckung der laufenden Ausgaben ist eine weniger bevorzugte Option;
• gemischte Version der ersten und zweiten.

Beispiel für effektives Management von Auslandsschulden

Vereinbarung zur Rückzahlung der mongolischen Schulden gegenüber Russland in Höhe von 11,5 Milliarden Dollar. 2002 bot Russland der Mongolei an, 70 % der Schulden abzuschreiben und die restlichen 30 % durch Warenlieferungen und die Bereitstellung von Aktienpaketen an mongolischen Unternehmen zu begleichen. Bereits 49 % der Aktien des Bergbauunternehmens ERDE NET gehören Russland, bald wird eine Mehrheitsbeteiligung an diesem Unternehmen unserem Land gehören, und zusammen mit der Hälfte des weltweiten Nickelmarktes.

Versuch Schulden abzubauen

In unserem Land werden neue Kredite verwendet, um Auslandsschulden zurückzuzahlen, obwohl dies der akzeptabelste Weg ist. Es ist notwendig, die Auslandsverschuldung in der Phase der Aufnahme dieser Kredite zu verw alten und die Möglichkeiten der Rückzahlung, Umverteilung, Reduzierung und Optimierung der aktuellen Verschuldung zu bewerten.

BIm Rahmen des Staatsschuldenmanagements werden folgende Aufgaben gelöst:

• Optimierung der Struktur, Gewinnung längerer "langer" Kredite, Ausweitung der Emission von Wertpapieren;
• Verwendung von Projekten, die durch gebundene Darlehen gesichert sind;
• Umtausch in Landeswährung oder Eigentum, Schuldentilgung;
• Inventar des Vermögens unseres Landes im Ausland;
• Wunsch, russische Goldreserven aus dem Ausland zurückzugeben.

Das Problem der russischen Staatsverschuldung ist dauerhaft, hier geht es vor allem darum, ein zu starkes Schuldenwachstum zu verhindern. In diesem Fall könnte die nationale Sicherheit des Landes gefährdet sein, da die steigende Verschuldung zum Staatsbankrott führt.

Eine vollständige Ablehnung ihrer Schulden ist für den Staat nicht akzeptabel. Jeder Schuldner ist verpflichtet, seine Schulden anzuerkennen und für deren pünktliche Bedienung und Rückzahlung zu sorgen. Dann wird die Autorität des Schuldners nicht verletzt.