Informationsasymmetrie: Konzept, Wege zur Beseitigung, Folgen für die Wirtschaft

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-02-12 05:42

Informationsasymmetrie wirkt sich auf Entscheidungen in Transaktionen aus, bei denen eine Partei besser informiert ist als die andere. Es entsteht ein Machtungleichgewicht, das im schlimmsten Fall zu Transaktionsfehlern oder Marktversagen führen kann. Beispiele für dieses Problem sind Adverse Selection, Wissensmonopol und Moral Hazard.

Konzept

Informationsasymmetrie tritt auf, wenn eine Seite einer wirtschaftlichen Transaktion über mehr materielles Wissen verfügt als die andere. Dies tritt normalerweise auf, wenn der Verkäufer eines Produkts oder einer Dienstleistung mehr Wissen hat als der Käufer, obwohl auch das Gegenteil möglich ist. Fast alle wirtschaftlichen Transaktionen beinh alten Informationsasymmetrien.

Aufgliederung von Informationen

Informationsasymmetrie ist die Spezialisierung und Aufteilung von Wissen in der Gesellschaft in Bezug auf den wirtschaftlichen Handel. Zum Beispiel wissen Ärzte tendenziell mehr über die medizinische Praxis als ihre Patienten. Schließlich spezialisieren sich Ärzte aufgrund umfassender Aus- und Weiterbildung auf Medizin, während die meisten Patienten dies nicht tun. Dasdas gleiche Prinzip gilt für Architekten, Pädagogen, Polizisten, Rechtsanwälte, Ingenieure, Fitnesstrainer und andere speziell ausgebildete Fachkräfte.

Modelle

Modelle der Informationsasymmetrie und ihre Erscheinungsformen deuten darauf hin, dass mindestens ein Teilnehmer an der Transaktion über die relevanten Informationen verfügt, der andere jedoch nicht. Einige von ihnen können auch in Situationen verwendet werden, in denen mindestens eine Partei bestimmte Teile der Vereinbarung durchsetzen oder wirksame Vergeltungsmaßnahmen für Verstöße gegen sie ergreifen kann, während die andere Partei dies nicht kann.

Bei Adverse-Selection-Modellen hat die unwissende Partei keine Informationen, wenn sie einen Deal aushandelt. Bei Moral Hazard hat sie keine Kenntnis von der Durchführung der vereinbarten Transaktion oder keine Möglichkeit, die Vertragsverletzung zu rächen.

Wirtschaftliche Vorteile

Die Folgen der Informationsasymmetrie für die Wirtschaft können nicht nur negativ, sondern auch günstig sein. Sein Wachstum ist ein wünschenswertes Ergebnis einer Marktwirtschaft. Wenn sich Mitarbeiter in ihren Bereichen spezialisieren und produktiver werden, können sie Mitarbeitern in anderen Bereichen einen Mehrwert bieten. Beispielsweise sind die Dienste eines Börsenmaklers wertvoller für Kunden, die nicht genug wissen, um ihre eigenen Aktien mit Zuversicht zu kaufen oder zu verkaufen.

Eine Alternative zur immer größer werdenden Informationsasymmetrie istArbeitnehmer in allen Bereichen auszubilden, anstatt sich dort zu spezialisieren, wo sie den größten Nutzen bringen können. Dies kann zwar mit höheren Kosten und möglicherweise einer geringeren Gesamtleistung verbunden sein, was zu einem niedrigeren Lebensstandard führt.

Eine weitere Alternative besteht darin, große Informationsmengen kostengünstig verfügbar zu machen, beispielsweise über das Internet. Es ist wichtig zu beachten, dass dies die Informationsasymmetrie nicht ersetzt. Dies führt nur zu einer Verdrängung von einfacheren Bereichen zu komplexeren.

Fehler

Informationsasymmetrien können unter bestimmten Umständen zu Adverse Selection und Moral Hazard führen. Dies sind Situationen, in denen einzelne wirtschaftliche Entscheidungen hypothetisch schlechter sind, als wenn alle Parteien symmetrischere Informationen hätten. In den meisten Fällen ist das Problem des moralischen Risikos und der negativen Selektion ziemlich einfach zu lösen. Die Nachrichtenagentur kann dabei helfen.

Erwägen Sie eine ungünstige Entscheidung am Beispiel einer Lebens- oder Feuerversicherung. Kunden mit hohem Risiko wie Raucher, ältere Menschen oder Menschen, die in trockenen Gebieten leben, schließen möglicherweise eher eine Versicherung ab. Dies könnte die Prämien für alle Kunden erhöhen und andere dazu zwingen, auf Versicherungen zu verzichten. Die Lösung besteht darin, versicherungsmathematische Arbeit und Versicherungsüberprüfungen durchzuführen und den Kunden dann verschiedene Prämien auf der Grundlage der mit ihnen verbundenen potenziellen Risiken in Rechnung zu stellen.

Finanzen

Informationsasymmetrien sind tendenziell am größten in Bereichen, in denen Informationen komplex, schwer zugänglich oder beides sind. So ist es beispielsweise beim Handel mit Antiquitäten relativ schwierig an exklusive Informationen zu kommen, in Bereichen wie Recht, Medizin, Technik oder Finanzen hingegen recht einfach.

Finanzmärkte verlassen sich oft auf Reputationsmechanismen, um zu verhindern, dass Finanzexperten Kunden missbrauchen. Die Finanzberater und Fondsgesellschaften, die sich als die ehrlichsten und effizientesten Vermögensverw alter erweisen, gewinnen tendenziell Kunden. Unehrliche oder ineffiziente Agenten verlieren Kunden oder drohen rechtliche Schäden.

Nachteilige Auswahl

Nach der Wirtschaftstheorie sind Informationsasymmetrien am problematischsten, wenn sie zu einer nachteiligen Marktselektion führen. Theoretisch führt dies zu einem suboptimalen Markt, selbst wenn sich beide Seiten der Börse rational verh alten. Diese Suboptimalität gibt Unternehmern einen Anreiz, Risiken einzugehen und zu besseren Ergebnissen beizutragen.

Marktreaktion

Es gibt mehrere allgemeine Methoden, um mit Adverse-Selection-Problemen umzugehen. Eine davon ist die Lösung für Hersteller, um Garantien und Rücksendungen bereitzustellen. Dies macht sich besonders auf dem Gebrauchtwagenmarkt bemerkbar.

Eine weitere intuitive und natürliche Reaktion für Verbraucher und Wettbewerber ist das Handelnals Monitore füreinander. Verbraucherberichte, Versicherungslabore, Notare, eine Übersicht über Online-Dienste und Nachrichtenagenturen helfen dabei, die Informationslücken zu füllen.

Das Studium effizienter Marktmechanismen ist als Designtheorie bekannt, die ein flexiblerer Ableger der Spieltheorie ist. Seine Autoren sind Leonid Gurvich und David Friedman.

Alarm

Eine Möglichkeit, Informationsasymmetrien zu beseitigen, ist die Signalisierung. Diese Idee wurde ursprünglich von Michael Spence geäußert. Er schlug vor, dass die Menschen ihre Situation signalisieren, indem sie Informationen glaubwürdig an die andere Seite weitergeben und Asymmetrien beseitigen. Diese Idee wurde im Zusammenhang mit der Arbeitsmarktauswahl untersucht. Der Arbeitgeber ist daran interessiert, einen neuen Mitarbeiter einzustellen, der „ausbildungserfahren“ist. Natürlich werden alle zukünftigen Mitarbeiter behaupten, dass sie in der Ausbildung qualifiziert sind, aber nur sie wissen, ob das stimmt. Das ist Informationsasymmetrie.

Spence schlägt zum Beispiel vor, dass der Besuch des Colleges ein zuverlässiges Signal für Lernfähigkeit ist. Nach dem Hochschulabschluss signalisieren qualifizierte Menschen ihre Fähigkeiten potenziellen Arbeitgebern. Der College-Abschluss kann jedoch einfach ein Signal dafür sein, dass sie in der Lage sind, Studiengebühren zu zahlen, ein Signal, dass die Menschen bereit sind, sich an orthodoxe Ansichten zu h alten oder sich der Autorität zu unterwerfen.

Screening

Die Screening-Theorie wurde von Joseph Stiglitz entwickelt. Darin liegt eseine unzureichend informierte Partei kann die andere Partei dazu veranlassen, ihre Informationen preiszugeben. Die Parteien können ein Auswahlmenü so bereitstellen, dass es von den privaten Informationen der anderen Partei abhängt.

Es gibt zahlreiche Beispiele für Situationen, in denen der Verkäufer normalerweise vollständigere Informationen hat als der Käufer. Dazu gehören Gebrauchtwagenhändler, Hypothekenmakler und Kreditgeber, Börsenmakler und Immobilienmakler.

Beispiele für Situationen, in denen der Käufer normalerweise bessere Informationen hat als der Verkäufer, sind der Verkauf von Immobilien, Lebensversicherungen oder der Verkauf von Antiquitäten ohne vorherige professionelle Bewertung. Diese Situation wurde erstmals 1963 von J. Kenneth Arrow im Public He alth Article beschrieben.

George Akerlof stellt in seiner wissenschaftlichen Arbeit "The Market for Lemons" fest, dass die durchschnittlichen Kosten eines Produkts tendenziell sinken, selbst für diejenigen, die Produkte von ausgezeichneter Qualität haben. Aufgrund von Informationsasymmetrien können skrupellose Verkäufer Waren fälschen und den Käufer täuschen. Infolgedessen sind viele Menschen nicht bereit, Risiken einzugehen.

Staat

Im 20. Jahrhundert war das Interesse an den Problemen der unangemessenen wirtschaftlichen Entwicklung weitgehend auf die Probleme der Gest altung der Weltwirtschaft zurückzuführen. Die Rolle des Staates bei der Minimierung der Informationsasymmetrie ist groß und global. Es ist wie folgt:

• Single-Navigationssystem über das Internet;
• vom Staat bereitgestellte Informationsquellen, die Informationen enth altenzu allen Aktivitäten von Bundesbehörden mit zwingendem Zugang zu privaten Organisationen und Bürgern;
• Infrastruktur von Stellen mit öffentlichem Zugang zu Informationen über jegliche Tätigkeit aller Bundesbehörden;
• System zur Registrierung und Registrierung von Bürgern mit der Bereitstellung von Informationen, der Möglichkeit von Anfragen und der Kontrolle über deren Ausführung;
• Publikations- und zeitnahes Vertriebssystem.

Die Schaffung eines einheitlichen Informationsraumes ist eine der Hauptaufgaben des Staates, der dieser Rolle gerecht werden kann.